Когда ралли не является истинным ралли? Когда это ралли медвежьего рынка, конечно! И разница заключается в том, достигнет ли рынок нового максимума или обновит минимум после периода роста.
Я это к тому, что точно мы можем понять это только постфактум.
Как мог бы сказать Шредингер, в ситуации с «отскоком мёртвой кошки»: нельзя точно утверждать, умерла кошка или нет, не увидев, приземлится ли она на лапы после.
С 1929 по 2008 год было по крайней мере 20 ралли S&P 500, размером не менее 15%, во время медвежьих рынков, которые не смогли достигнуть максимума.
Самое короткое такое ралли длилось всего 2 дня, а самое продолжительное целых 393 дня. В одном из случаев рост составил более 62% от минимума, но рынок так и не смог достигнуть исторического пика.
Подобное можно наблюдать на всех рынках: FTSE, DAX, Dow, Nikkei, и возможно, кто-то может создать алгоритм способный прочесать все эти данные, чтобы определить вероятность текущего ралли S&P 500 на возврат к максимуму.
Но он точно должен быть умнее, чем ChatGPT ?