На долго ли рынкам хватит сил достигать новых рекордов?

В четверг, 21 января, мировые фондовые рынки достигли рекордных максимумов, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что масштабные стимулы нового президента США Джо Байдена и твердая поддержка со стороны центрального банка смягчат ущерб от коронавируса и ускорят рост.

Азиатские акции в одночасье поднялись к новым максимумам, а все три основных индекса Уолл-стрит достигли рекордных пиков. Глобальный индекс акций MSCI, отслеживающий рынки в 50 странах, вырос на 0,2%.

В то же время европейские акции на закрытии утратили раннюю прибыль из-за нефтяных компаний и недвижимости, в то время как ЕЦБ предупредил, что текущий всплеск заражения COVID-19 представляет риск для восстановления еврозоны.

Доходность казначейских облигаций была в основном выше, а кривая доходности стала круче после того, как данные по рынку труда в США показали, что новые заявки на пособия по безработице несколько снизились на прошлой неделе, упав до 900 000, хотя показатель и остается еще достаточно высоким.

В то же время другие данные показали, что жилищный и производственный секторы являются сильными участками, способствующими росту экономики.

Индексы S&P 500 и Nasdaq, поддержанные технологиями, закрылись в четверг на рекордных максимумах, в то время как индекс Dow, подойдя к пику, упал в отрицательную зону в последние минуты торгов.

Скачок акций таких мегаполисов, как Alphabet, Apple и Amazon в преддверии выхода их отчетов о доходах в ближайшие недели добавил $262 млрд к общей рыночной капитализации группы акций FAANG.

Среди других акций Ford Motor Co подорожал на 6,17%, демонстрируя рост второй день подряд после того, как Deutsche Bank повысил целевую цену на акции американского автопроизводителя, а Intel подскочил на 6,5% в конце сессии, поскольку отчет о прибылях и убытках показал, что прибыль и выручка производителя микросхем за первый квартал превзошли ожидания.

Общеевропейский индекс STOXX 600, который днем раньше поднялись до 11-месячного максимума, потерял обороты во второй половине дня и закрылся снижением на 0,1% после утреннего роста на 0,8%.

ЕЦБ сохранил свою политику без изменений, в то время как его президент Кристин Лагард предупредила, что новый рост инфицирования коронавирусом и связанные с этим ограничения снизят активность в ближайшем будущем, и заявила, что Европейский Центробанк готов предоставить еще большую поддержку в случае необходимости.

Как и ожидалось, ЕЦБ сохранил свою депозитную ставку на уровне -0,5% и сохранил общую квоту на покупку облигаций на уровне 1,85 триллиона евро.

Лондонский FTSE 100 снизился в четверг на 0,4% из-за падения акций энергетических компаний, поскольку цены на нефть в четверг остановили свой рост после неожиданного увеличения запасов сырой нефти в США.

Крупнейшие энергетические компании BP, Royal Dutch Shell и Total потеряли более чем по 2% каждая.

Что сдерживает Великобританию, так это отсутствие акций технологических компаний, которые позволили бы зафиксировать ротацию в отрасли, наблюдаемую после результатов Netflix

— сказал Крис Бошан, главный аналитик рынка IG.

Фондовые рынки в целом сегодня намного тише, пока тщетно ищут новый катализатор для дальнейшего роста

В прошлом году индекс FTSE 100 потерял 14,3% в стоимости, что является худшим показателем с момента падения на 31% в 2008 году и значительно уступает европейским аналогам, поскольку ограничения, вызванные пандемией, нанесли удар по экономике и привели к массовым увольнениям.

В четверг цены на нефть стабилизировались (Brent $5,10; WTI $53,13) после того, как отраслевые данные показали неожиданный рост запасов сырой нефти в США на 2,6 млн баррелей, что более чем в два раза превысило прогноз.

Официальные данные инвентаризации были отложены на два дня до пятницы из-за праздника Мартина Лютера Кинга и Дня инаугурации.

Мы делаем паузу, пока не получим отчет о запасах … и какие меры будут стимулировать в будущем

— сказал Фил Флинн, старший аналитик Price Futures Group в Чикаго.

С приходом Байдена, похоже, нефтедобывающую промышленность США ожидают большие перемены.

В числе первых своих действий новый Президент США объявил о возвращении Соединенных Штатов к Парижскому климатическому соглашению по борьбе с изменением климата и отозвал разрешение на строительство нефтепровода Keystone XL из Канады.

Администрация Байдена также намерена прекратить выдачу новых лицензий на разработку месторождений нефти и газа на федеральных землях, которые сейчас являются источником около 10% поставок нефти и газа в США.