Рост доходности облигаций остановил ралли фондового рынка

В среду, 17 февраля, ралли акций остановилось, поскольку у инвесторов возникло опасение, что беспрецедентные финансовые вливания и сверх мягкая политика центральных банков вызвали инфляционное давление.

Опубликованные в среду данные показали, что розничные продажи в США резко выросли в январе после того, как домохозяйства получили от правительства дополнительные деньги.

Другие данные показали, что инфляционное давление растет и с противоположной стороны цепочки — в январе цены производителей показали самый большой рост с 2009 года.

Подтверждением таких опасений стал рост доходности казначейских облигаций США.

Доходность десятилетних казначейских облигаций поднялась в среду почти до годового максимума 1,3330%, хотя затем и снизилась до 1,2989%. Всего же в этом году показатель вырос почти на 40 базисных пунктов.

Немецкие облигации также достигли самого высокого уровня почти за год.

Разрыв между доходностью 10-летних и 2-летних облигаций США также достиг максимума за почти три года.

Своим последним решением ФРС пообещала удерживать процентные ставки около нуля до тех пор, пока инфляция не вырастет до 2% и даже когда показатель немного превысит эту цель.

Перспектива получения высокой безрисковой доходности представляется некоторым инвесторам более приемлемой, что привело к распродаже некоторых высокотехнологичных акций на Уолл-стрит в пользу Казначейских обязательств США.

Падение акций Apple, PayPal и Nvidia оказали наибольшее отрицательное влияние на индексы S&P 500 и Nasdaq, отправив их на красную территорию. Технический индекс S&P 500 завершился снижением на 1%.

В то же время индекс Dow Jones получил поддержку от акций Verizon Communications и Chevron, которые выросли на 5% и 3% соответственно после того, как фонд Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыл информацию о своих инвестициях в компании.

Акции Wells Fargo подскочили на 5,2% после того, как кредитор получил разрешение Центрального Банка США на новое корпоративное управление.

Энергетические акции выросли на 1,5% вслед за ростом цен на сырье, поскольку из-за сильных морозов в Техасе добыча нефти в США упала почти на 20%.

Это вызвало подорожание марки WTI почти н 2%, поднявшись до $61,14 за баррель, в то время как нефть марки Brent закрылись на уровне $64,34.

Европейские акции также отступили, подвергшись общей тенденции. Общеевропейский индекс STOXX 600 закрылся на 0,7% ниже, в то время как британский FTSE 100 потерял 0,6%.

На рынке валют евро, фунт и иена также отступили в пользу американского доллара.

В то же время биткойн, который некоторые считают средством защиты от инфляции, подскочил в среду до $51 721. Однако аналитики предупреждают о рисках высокой волатильности в ближайшей перспективе и о возможном ужесточении регулирования в более долгосрочном периоде.