Объем Медвежьих опционов превысил Бычий впервые с 2020 года

Медведи захватывают рынок опционов на акции. Согласно данным, собранным Bloomberg, 10-дневная скользящая средняя пут-опционов, торгуемых на фондовом рынке США, которая является показателем спекулятивных ставок на защиту от падения, впервые с 2020 года превысила эквивалент бычьих колл-опционов.

Этот индикатор был хорошей мерой спекулятивного спроса индивидуальных инвесторов на акции США, пик которого пришелся на волну акций мемов, завершившуюся в прошлом году. И сейчас он говорит нам о том, что розничные трейдеры переходят к ставкам против рынка.

Индикатор показывает, что интерес к пут-опционам сейчас выше, чем во время худших опасений по поводу рынка в период коронавируса в 2020 году. И что объемы покупок пут-опционов уже несколько раз превышали этот уровень в этом году.

Конечно, скачок медвежьих настроений в розничной торговле также может быть противоположным сигналом для направления рынка. Как заявил основатель Sundial Capital Research Джейсон Гёпферт:

«Самые мелкие трейдеры редко делают ставки против фондового рынка, но, когда они это делают, акции всегда подводят их».