Бум IPO и банки повышают дивиденды

По данным Bloomberg, IPO привлекли рекордные 350 миллиардов долларов в первой половине 2021 года, побив предыдущий шестимесячный максимум в 282 миллиарда долларов второй половины 2020 года.

IPO этого года также были совсем другого рода: на рынок вышло больше компаний, связанных с возобновляемыми источниками энергии и интернет-магазинов, чем технологических компаний и специализированных компаний по целевым слияниям и поглощениям (SPAC).

Бум IPO подпитывается потоком денежных средств, которые центральные банки закачивают в мировую экономику, а также ростом числа частных инвесторов, которые стремятся покупать акции своих любимых компаний. Ожидается, что общая привлеченная сумма в этом году превысит рекорд 2007 года в 420 миллиардов долларов.

И вероятно это движение будет продолжаться, пока фондовый рынок продолжает расти, вчера основные индексы в очередной раз вышли на исторические максимумы.

Инвестиционные банки снова в действии

Горячий рынок IPO идет на руку инвестиционным банкам, которые получают комиссию за заключение сделок и консультационные услуги с каждого IPO, над которым работают. Хорошие новости здесь и для инвесторов: банки могут использовать эту непредвиденную прибыль для вознаграждения акционеров в виде дивидендов и обратного выкупа акций.

Крупнейшие банки США уже начали объявлять о планах распределения капитала после получения от Федеральной резервной системы разрешения на возобновление увеличения дивидендов и выкупа акций. Прохождение стресс-тестов ФРС на прошлой неделе доказало, что они могут легко выдержать серьезную рецессию. Это позволяет банкам освободиться от ограничений, установленных в связи с пандемией коронавируса.

Morgan Stanley удвоил квартальные дивиденды и объявил о выкупе акций на сумму 12 млрд долларов. Goldman Sachs заявил, что увеличивает свои квартальные выплаты на 60% до 2 долларов на акцию. JPMorgan сообщил об увеличении дивидендов до 1 доллара с 90 центов, а Wells Fargo удвоит дивиденды до 20 центов на акцию.