Сектора, в которые нужно вкладывать на фоне инфляции

Инфляция сейчас выше, чем когда-либо за последние три десятилетия, и она имеет последствия, выходящие далеко за рамки продуктовых магазинов, поскольку сохраняется дольше, чем предполагалось ранее правительственными чиновниками.

Инвесторы должны бороться с тем фактом, что облигации, являющиеся основным продуктом портфелей из-за их стабильной доходности и низкой волатильности, подвергаются сомнению, поскольку инфляция снижает их доходность.

Им необходимо одновременно как атаковать рынок в поисках доходности, так и защищать свои портфели. Этот подход дает инвесторам потенциал роста, поскольку экономика продолжает восстанавливаться после пандемии, в сочетании с некоторой защитой от спада на случай, если рост замедлится.

Имея это в виду, инвесторы могут ориентироваться на 4 сектора: промышленность, материалы, здравоохранение и потребительские товары. Первые два являются секторами акций стоимости, а последние два — защитными.

Существует вероятность того, что инфляция задержится немного дольше, чем ожидалось, а промышленность и производство материалов будут более чувствительными к циклическим колебаниям. Сейчас ожидается, что ситуация с инфляцией разрешится только к середине-концу 2022 года.

Инвестиции в акции промышленных предприятий США должны получить выгоду от недавно принятого закона об инфраструктуре, в то время как инвестиции в акции производителей материалов явно выиграют от инфляции, учитывая, что более высокие цены на материалы повысят чистую прибыль компаний во всем секторе.

Но инвесторы также должны быть готовы к тому, что перспективы роста в 2022 году не будут столь радужными. Поэтому инвестиции в сектора здравоохранения и потребительских товаров, которые не продемонстрировали высокие показатели в этом году, лучше сохранят свои позиции в случае спада.