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La détention d’actions à long terme peut être une stratégie lucrative pour les investisseurs, car elle leur permet de tirer parti du potentiel de croissance des entreprises dans le temps, ainsi que des rendements et des intérêts composés. Dans cet article, nous allons explorer certains des principaux avantages de la détention d’actions à long terme, ainsi que certaines stratégies vous permettant de maximiser vos rendements potentiels avec cette approche. Nous évoquerons aussi comment choisir le bon intermédiaire financier.
Appréciation du capital dans le temps
L’un des principaux avantages de la détention d’actions à long terme est le potentiel d’appréciation de votre capital. Au fil du temps, les actions ont toujours sur-performé les autres catégories d’actifs, comme les obligations ou encore les liquidités, en termes de rendement. Prenons par exemple en compte la performance de l’indice S&P 500 de 1928 à 2021. Il a généré un rendement annualisé de 11,82 % en moyenne. Comparé au rendement des bons du Trésor à 3 mois (T-bills), qui est de 3,33 %, et au rendement des bons du Trésor à 10 ans, qui est de 5,11 %, ce rendement est beaucoup plus favorable.
Cela s’explique par le fait que les actions représentent une partie d’une entreprise et qu’à mesure que ces entreprises se développent et deviennent plus rentables, la valeur de leurs actions tend à augmenter. Ainsi, les investisseurs qui détiennent des actions pendant une période prolongée ont la possibilité d’obtenir des rendements importants, en particulier s’ils sont capables de sélectionner des actions de haute qualité qui sont susceptibles de croître à long terme.
Flux de rendement régulier avec les dividendes
La détention d’actions à long terme peut également fournir un flux régulier de revenus sous forme de dividendes. De nombreuses sociétés versent en effet des dividendes à leurs actionnaires, ce qui peut constituer une source régulière de revenus pour les investisseurs. Cela peut être particulièrement avantageux pour les retraités ou les personnes qui recherchent une source de revenu fiable et relativement stable.
Attention, toutes les entreprises ne proposent pas de dividendes comme c’est souvent le cas avec les valeurs de croissance (growth) qui préfèrent réinvestir chaque dollar ou chaque euro gagné pour soutenir leur business.
Il y a plusieurs facteurs à prendre en compte lors du choix d’une société qui distribue des dividendes. Voici quelques-unes des principales considérations :
- L’historique des dividendes : Les sociétés qui ont un long historique de versement de dividendes sont généralement considérées comme plus fiables en termes de paiement de dividendes. Cependant, il est toujours important de prendre en compte d’autres facteurs comme les suivants.
- Le rendement des dividendes : Le rendement des dividendes est une mesure du paiement annuel du dividende par rapport au cours de l’action. Un rendement plus élevé peut indiquer que la société reverse une plus grande partie de ses bénéfices aux actionnaires, mais il est important de tenir également compte de la durabilité des paiements de dividendes. Il faut aussi noter que la performance du cours de bourse peut grandement influencer le rendement des dividendes. C’est encore plus important lorsque vous comparez plusieurs entreprises du même secteur pour sélectionner l’option la plus intéressante.
- Le ratio de distribution des dividendes : Le ratio de distribution des dividendes est le pourcentage des bénéfices d’une société qui est versé sous forme de dividendes. Un ratio trop élevé peut par exemple indiquer que l’entreprise ne conserve pas suffisamment ses bénéfices pour financer sa croissance ou couvrir ses pertes potentielles.
- La croissance des bénéfices : Les sociétés qui connaissent une forte croissance de leurs bénéfices sont plus susceptibles d’être en mesure de maintenir ou d’augmenter leurs dividendes au fil du temps. Il est important de tenir compte du potentiel de croissance des bénéfices d’une société lors du choix d’une action donnant droit à un dividende pour être certain de sélectionner une entreprise saine financièrement et dont le potentiel de croissance est important.
- La stabilité financière de l’entreprise : Comme nous venons de l’expliquer, les sociétés présentant une stabilité financière sont plus susceptibles de pouvoir continuer à verser des dividendes, même en période d’incertitude économique. Il est important de tenir compte de facteurs tels que le niveau d’endettement de la société, ses réserves de liquidités et d’autres ratios financiers.
En définitive, le choix d’une société qui distribue des dividendes est une question de préférence et d’objectifs d’investissement. Certains investisseurs privilégient les dividendes élevés, tandis que d’autres se concentrent sur les sociétés ayant un fort potentiel de croissance des bénéfices ou une grande stabilité financière. Il est cependant toujours important de faire des recherches approfondies et de tenir compte de nombreux facteurs comme ceux que nous avons vus avant de faire votre choix.
Maximisation des rendements avec les intérêts composés
L’intérêt composé est l’intérêt qui est gagné à la fois sur le montant principal d’un investissement et sur l’intérêt accumulé des périodes précédentes.
Par exemple, prenons le cas d’un investisseur qui investit 1 000 € à un taux d’intérêt annuel de 10 %. Après la première année, l’investisseur aurait gagné 100 € d’intérêts pour un total de 1 100 €. La deuxième année, l’investisseur gagnera 10 % d’intérêt sur le nouveau solde de 1 100 €, soit 110 €. Cela signifie que le solde total à la fin de la deuxième année serait de 1 210 €.
Au fur et à mesure que ce processus se poursuit, le solde de l’investisseur continuera à augmenter à un rythme de plus en plus rapide grâce à l’effet de capitalisation des intérêts. Les intérêts composés peuvent donc être un outil puissant pour maximiser le rendement des investissements, en particulier lorsqu’ils sont conservés pendant une longue période.
Comme la valeur des actions augmente avec le temps, l’investisseur peut gagner des intérêts composés sur l’appréciation de son investissement. En détenant des actions à long terme et en réinvestissant les dividendes et l’appréciation du capital, les investisseurs peuvent, potentiellement, maximiser leurs rendements grâce aux intérêts composés.
Utilisation de la méthode DCA
La détention d’actions à long terme permet également aux investisseurs de tirer parti de la méthode DCA ou Dollar Cost Averaging, qui est une stratégie qui consiste à investir à intervalles réguliers dans des actifs, quel que soit le prix de ces derniers, via des achats récurrents. Le but de cette stratégie est de réduire l’impact de la volatilité des prix sur un portefeuille en achetant plus d’actions lorsque les prix sont bas et moins d’actions lorsque les prix sont élevés, mais sans avoir suivi avec attention les marchés. Cela permet ainsi de lisser les rendements dans le temps et d’augmenter potentiellement la valeur globale du portefeuille.
L’un des avantages de la méthode DCA est qu’elle peut aider les investisseurs à éviter la tentation d’essayer d’anticiper le marché en essayant d’acheter au prix « parfait ». Le focus est plutôt mis sur l’investissement régulier d’un montant fixe au fil du temps, indépendamment des fluctuations à court terme du marché. Cette approche est idéale pour ceux qui ont une certaine aversion au risque ou qui n’ont pas le temps ou l’expertise pour gérer activement leurs investissements.
Mot de la fin
Dans l’ensemble, la détention d’actions à long terme peut être une stratégie gratifiante pour les investisseurs, car elle offre un potentiel d’appréciation du capital important, un revenu régulier provenant des dividendes et la possibilité de diversifier et d’atténuer les risques grâce à un portefeuille diversifié. En choisissant et en gérant soigneusement vos placements, vous pouvez maximiser les rendements potentiels de cette approche et atteindre vos objectifs financiers à long terme.
Il est cependant nécessaire de revoir et de rééquilibrer régulièrement votre portefeuille.
Comme les actions et les secteurs individuels prennent et perdent de la valeur en fonction de la phase du cycle économique et des perspectives de croissance, la composition des actifs d’un portefeuille varie au fil du temps et pourrait ne plus respecter votre plan d’investissement initial ou votre appétit pour le risque.
En révisant et en rééquilibrant souvent votre portefeuille, vous pouvez donc vous assurer que vos investissements restent en phase avec vos objectifs à long terme et votre tolérance au risque.
Afin de maximiser le rendement potentiel de la détention d’actions à long terme, il est important de sélectionner des actions de haute qualité qui sont susceptibles de croître au fil du temps. Cela peut impliquer de faire des recherches sur les entreprises et leur santé financière, ainsi que de prendre en compte des facteurs tels que la qualité de l’équipe de direction et le paysage concurrentiel.
