Café, Cocoa y Algodón bajo presión: ¿Cómo afectan la inflación y el petróleo a las materias primas suaves?

Mientras Wall Street permanece cerrado este jueves por festivo en Estados Unidos, los mercados globales no se detienen. En un contexto marcado por la escalada geopolítica entre Israel e Irán y las proyecciones revisadas de crecimiento por parte de la Reserva Federal, el precio del petróleo se convierte nuevamente en el termómetro del riesgo global. Con el Brent superando los 78 dólares, los inversores buscan refugio o anticipan oportunidades en otros activos, incluyendo las materias primas suaves.

En este análisis, te mostraremos cómo responden tres productos clave del sector agrícola: el algodón, la cocoa y el café. Exploraremos sus movimientos técnicos en medio de un escenario volátil que podría reconfigurar las dinámicas del mercado de commodities.

COCOA – Bajista

Fuente: ActivTrader

Comentario: El precio del cacao ha mostrado una marcada debilidad en las últimas sesiones, con una caída del 2,50% que lo llevó hasta los 9.337 dólares, consolidando una secuencia bajista en el marco temporal de 4 horas. La ruptura de la media móvil exponencial de 50 periodos y el cierre por debajo de las bandas de Bollinger sugieren que la presión vendedora continúa dominando el mercado. Además, el RSI en 37,42 aún no confirma sobreventa extrema, lo que deja abierta la posibilidad de mayores caídas hacia zonas de soporte clave en los 9.200 y los 8.757 dólares. El MACD, con histogramas negativos y líneas de señal cruzadas a la baja, también refuerza este sesgo técnico de corto plazo.

Sin embargo, el análisis estructural indica que tras esta corrección el cacao podría encontrar una base sólida desde la cual rebotar. La proyección alcista sugiere un posible movimiento correctivo hacia los 7.500 u 8.000 dólares, antes de un nuevo impulso que lo lleve a reconquistar los 10.700, siempre y cuando los fundamentales acompañen. En este contexto, la atención del mercado estará puesta en factores clave como las condiciones climáticas en África occidental, las proyecciones de cosecha y el comportamiento de la demanda global de chocolate, que podrían actuar como catalizadores para un eventual repunte técnico. Los traders más conservadores podrían esperar confirmaciones en indicadores de momentum antes de posicionarse largo.  

COFFEE – Alcista

Fuente: ActivTrader

Comentario: El mercado del café atraviesa un momento delicado en el corto plazo, con una caída del 2,16% que llevó su cotización a los 323,71 centavos por libra en el gráfico de 4 horas. El activo ha perforado la banda inferior de Bollinger y se aleja de las medias móviles exponenciales de 50 y 200 periodos, lo que indica un claro dominio bajista. El RSI se sitúa en 26,42, una zona de sobreventa que históricamente ha generado rebotes, mientras que el MACD muestra histogramas en rojo profundo y líneas de señal divergentes, lo que refuerza el momentum negativo actual. A corto plazo, podríamos ver una extensión de la corrección hasta los 310 o incluso los 290 centavos antes de que los compradores intenten defender esas zonas de soporte.

Desde una perspectiva más amplia, el gráfico sugiere la posibilidad de un patrón de acumulación si se logra consolidar un suelo técnico en los próximos días. El comportamiento de los fondos especulativos, las condiciones climáticas en Brasil y Vietnam dos de los mayores productores del mundo, así como la evolución del dólar estadounidense, podrían actuar como catalizadores para un repunte técnico. La proyección alcista planteada en el gráfico contempla un posible rebote con objetivo hacia los 400 o 420, aunque este escenario dependerá de una validación clara por parte del volumen y de indicadores de fuerza relativa. Los traders deben vigilar de cerca la reacción del precio en torno a los 310 y ajustar sus estrategias según la acción del mercado en dicha zona clave.

COTTON – Alcista

Fuente: ActivTrader

Comentario: El precio del algodón (Cotton) muestra una clara fase de lateralidad con sesgo bajista en el corto plazo, cotizando actualmente en torno a los 63.80 USD, luego de no poder sostenerse por encima de las medias móviles exponenciales de 50 y 200 periodos, que actúan ahora como resistencias dinámicas. La caída reciente ha llevado al activo a una zona crítica de soporte, y el RSI se encuentra en 35.29, cerca del nivel de sobreventa, lo cual indica una posible fatiga en la presión vendedora. Por su parte, el MACD muestra un cruce bajista por debajo de la línea de cero, validando la debilidad actual del impulso.

A nivel técnico, el gráfico de 4 horas sugiere que podríamos ver un rebote técnico en los próximos días si el soporte alrededor de los 62 USD se mantiene firme. El posible patrón en desarrollo insinúa una figura de doble suelo que, de confirmarse, podría dar paso a una recuperación progresiva hasta los 96 USD, siempre que supere resistencias claves como los 65.70 USD y las EMA señaladas. Este escenario alcista, sin embargo, dependerá de la reacción del precio en la zona actual, por lo que es crucial vigilar divergencias alcistas o señales de reversión en los indicadores.  

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