¿Es el momento de comprar Oro? Análisis técnico y fundamental del GOLD para inversores hoy

El Oro (GOLD) ha experimentado un retroceso significativo en las últimas sesiones, alcanzando un mínimo de $2604 por onza, su nivel más bajo en dos semanas, debido a la creciente fortaleza del dólar y los últimos datos económicos en EE.UU. Este descenso se enmarca en una racha de cinco jornadas consecutivas de pérdidas, presionado principalmente por el sólido informe de empleo de EE.UU., el cual ha superado las expectativas. Estos datos han debilitado las previsiones de que la Reserva Federal (Fed) aplique un recorte más agresivo de las tasas de interés en su próxima reunión.

Actualmente, los mercados financieros sitúan en un 86% la probabilidad de que la Fed implemente un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés en noviembre. Este escenario de tasas de interés más bajas beneficia al oro, ya que reduce el costo de oportunidad de mantener activos no productivos como los lingotes. Sin embargo, este posible recorte podría ser más modesto de lo que se esperaba previamente, lo que ha puesto presión a corto plazo sobre los precios del oro. Además, los inversores están atentos a los próximos datos económicos clave, como el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y el Índice de Precios al Productor (IPP), que serán publicados en los próximos días. Estos informes serán cruciales para evaluar la evolución de las presiones inflacionarias, mientras que las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y los discursos de varios funcionarios de la Fed también proporcionarán una orientación adicional sobre el futuro de las tasas de interés.

GOLD – Alcista

Comentario: Por otro lado, el atractivo del oro como activo refugio sigue respaldando un sesgo alcista en el mediano y largo plazo. La reciente escalada de tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Próximo, ha elevado la demanda de este metal como una forma de protección contra la incertidumbre. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el Banco Central de China, uno de los principales compradores de oro a nivel mundial, ha decidido no aumentar sus reservas de oro por quinto mes consecutivo en septiembre, lo que ha generado cierto nerviosismo entre los inversores.

Análisis técnico del GOLD

En cuanto al análisis técnico, el oro ha tocado el nivel de soporte en $2604, y el análisis de los retrocesos de Fibonacci muestra resistencias claves en $2638, $2654, y $2670, niveles que coinciden con retrocesos importantes del movimiento previo. La superación de estas resistencias podría abrir la puerta a una recuperación más fuerte en el corto plazo.

Los indicadores técnicos proporcionan señales mixtas. El RSI (Índice de Fuerza Relativa), sugiere que el oro no está en niveles de sobrecompra, dejando espacio para un posible rebote. Mientras tanto, el MACD muestra una ligera divergencia alcista, lo que podría ser una señal de reversión si se confirman otros factores. Aun así, si el precio rompe por debajo de $2600, el siguiente nivel de soporte se ubica en torno a $2575 y $2540. Estos serían niveles críticos para evaluar si el metal sigue en una tendencia alcista de largo plazo o si se avecinan correcciones más profundas.

Situación macroeconómica y su impacto en el oro

El panorama económico global sigue siendo incierto, y los inversores ven al oro como una cobertura contra la volatilidad y las fluctuaciones del mercado. Además, la reciente volatilidad en los precios de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la caída en los mercados bursátiles, impulsadas por el aumento en las tasas de interés y la inflación persistente, han fortalecido la percepción del oro como una inversión segura.

A pesar de las recientes caídas, el oro ha registrado un rendimiento positivo en 2023, con un aumento de casi el 30% desde principios de año, alcanzando máximos históricos por encima de $2600 la onza en meses recientes. Este aumento se ha visto impulsado por su atractivo como refugio ante la incertidumbre económica y geopolítica, así como su rol clave en la diversificación de portafolios. Las bajas tasas de interés tienden a beneficiar a los activos no rentables como el oro, y si la Fed finalmente adopta un enfoque más suave en sus políticas monetarias, el oro podría ver un nuevo impulso al alza.

En resumen, el Gold sigue enfrentando presiones a corto plazo debido a los sólidos datos económicos de EE.UU. y las expectativas sobre las decisiones de la Reserva Federal, pero el oro mantiene una tendencia alcista a largo plazo, respaldado por su estatus como activo refugio en tiempos de incertidumbre. Los niveles clave a monitorear son los soportes en $2600, $2575, y $2540, mientras que las resistencias en $2638, $2654, y $2670 podrían señalar un rebote si las condiciones del mercado mejoran, y la Fed opta por una postura más moderada.

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