English
Español
Français
русский
Criada no início da década de 70, a JHSF é uma das principais empresas do país no setor de incorporações, área na qual o grupo tem atividades voltadas para administração de shopping center e edifícios empresariais.
Em 2006, houve uma reformulação de estratégia no grupo, com o foco passando a ser empreendimentos voltados para o público de alta renda.
Foi nessa época que foram inaugurados o complexo Cidade Jardim e o shopping Cidade Jardim, ambos localizados em uma área nobre na capital paulista.
O grupo também aumentou sua atuação em outras capitais do país, como Manaus e Salvador, além de outros países, como os Estados Unidos e a Argentina.
Antes de investir em uma Ação, eu recomendo que você confira os dados financeiros da companhia, para saber se ela possui uma boa “saúde financeira”. Vamos por partes pra você entender.
Primeiro, os Dividendos, em 8,31% nos últimos 12 meses. Eu considero de médio pra bom. Equipara-se com a Selic em 9,25% ao ano e com a Inflação em 10% ao ano. A sua alocação na JHSF3 poderia render próximo à Renda Fixa no momento e não perder muito para a Inflação, evitando a corrosão do seu capital.
Depois, temos o Preço/Lucro em apenas 3,54. Isto pode indicar um rápido retorno do seu investimento e com potencial de valorização do Papel. Os múltiplos neste momento estão baixos e pode ser uma oportunidade na Bolsa pra você!
Agora, o VPA (Valor Patrimonial por Ação). Os preços justos da Ação deveriam ser em R$ 6,47. Você, comprando eventualmente em R$ 4,75, poderia ter um desconto de -27% do que seria o valor ideal. Poderia ser um investimento com margem de segurança, já que seria uma compra por um preço abaixo do seu valor intrínseco.
Na sequência, você pode observar uma de Curva de LPA (Lucro Por Ação) bem desenhada nos últimos anos. Sólida, ascendente, organizada. Sem solavancos. Mostra que, mesmo neste período de crise, a companhia conseguiu gerenciar bem a sua operação aumentando os seus lucros!
Não se esqueça também de olhar o Endividamento da empresa para diminuir o risco de falência. Neste caso, a Dívida Líquida compromete apenas 25% do Patrimônio Líquido. Sob controle!
A Margem Líquida está em quase 50%, com ROE em 20,69% e ROIC em 15,12%. A companhia tem conseguido ser lucrativa nos últimos anos, além de boa geração de Caixa.
Passado pelo nosso Filtro de Valuation, agora vamos dar uma olhada no Gráfico para ver se pode surgir uma oportunidade de compra.
No Gráfico Diário, você percebe como os preços podem estar despertando o interesse dos compradores em uma região interessante de Suporte, entre R$ 4,50 até R$ 4,00.
Se confirmado, poderemos ter uma primeira alta até a zona de interesse em R$ 5,75. Se este nível for superado, pode-se abrir espaço para mais altas até a Resistência em R$ 7,75.
Conclusão: percebemos como a companhia apresenta uma boa saúde financeira, com bons números nos últimos anos. Além disso, a máxima de comprar na baixa e vender na alta pode funcionar aqui. Os preços recuaram -41% desde o topo em R$ 7,75. Pode ser então a oportunidade de você investir em uma boa Ação, com preços descontados, potencial de valorização e que paga Dividendos interessantes.
Vale a pena acompanhar a JHSF3!
Se você gostou desta Análise e quiser aprender todos os detalhes da minha Estratégia para se Investir em Ações no Longo Prazo, através de um Método Prático, clique no link abaixo e conheça o meu Treinamento Online:
Prazer ter você aqui! Para mais dicas, me siga no Instagram (@rodrigo.rebecchi). Abraços e bons investimentos!
*Ativos negociados em conta margem possuem grau de risco para o seu capital. Quaisquer previsões não são um indicador fiável de performance futura e a decisão de atuar com base nas ideias e sugestões apresentadas são da responsabilidade do leitor.
