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Hoje, vamos dar uma olhada nas Ações da SABESP (SBSP3).
As empresas de Energia Elétrica e de Saneamento são consideradas DEFENSIVAS na Bolsa, pois tendem a oscilar menos em Crises.
Mesmo na dificuldade, a população tende a manter as suas contas de Água e Luz em dia, pois são serviços de necessidade básica.
Desta maneira, estas companhias podem prever melhor o seu faturamento, com menos solavancos. Seus Balanços podem se tornar mais previsíveis. Diferente de uma rede de franquias, por exemplo, que está sofrendo com o abre e fecha dos shoppings, e assim, perdendo em faturamento.
No Gráfico Diário, notamos como os preços têm andado de lado nas últimas semanas, em cima da zona de interesse entre R$ 44,60 até R$ 41,95. Nos últimos dias, para quem está familiarizado com as formações de Price Action, tivemos Gatilho despertando o interesse dos Compradores.
Se confirmado o possível movimento de alta, poderemos ter uma VALORIZAÇÃO das Ações de até +50% até perto da Resistência em R$ 63,90.
Para completar a nossa Análise, vamos dar uma olhada nos Fundamentos:
• DIVIDENDO YIELD: em 3,26%, já paga mais do que o atual CDI em 2,52%. Dessa maneira, se você alocar o seu capital nas Ações da SBSP3, desconsiderando a oscilação dos preços, só de Dividendos nos próximos 12 meses você poderá ganhar mais do que se tivesse alocado em Renda Fixa;
• P/L: em 24,08 é um índice interessante, dada a maturidade da empresa e a posição do Gráfico. Nem muito alto, nem muito baixo, sendo coerente com a oportunidade de investimento;
• VPA: agora uma notícia boa! O Valor Justo a se pagar pelas Ações da SBSP3 deveria ser de R$ 31,74. Com os Preços atualmente oscilando em R$ 42,24, você paga somente 33% a mais do que deveria custar. Isto é um P/VP muito interessante! Não é fácil acharmos Ações para Investir com o Preço custando quase o que realmente deveria valer. Geralmente, pagamos mais caro;
• ENDIVIDAMENTO: está só em 62% do Patrimônio Líquido. Aqui, vale sempre aquela máxima de que empresas sem Dívidas não tem risco de falirem. Se a Dívida está baixa, ela é totalmente administrável, reduzindo os riscos da operação;
• FINANCEIRO: a Margem Líquida está em 6,81%, mostrando que a companhia está positiva no seu segmento de atuação. Muita gente se esquece disso e investe em empresas que estão negativas em seus Balanços. O ROE também está razoável em 5,53%;
Temos, portanto, uma conciliação entre uma oportunidade no Gráfico aliada a bons Fundamentos, o que pode facilitar a tomada de decisão do Investidor para montar uma Posição com altos retornos estimados em uma empresa com boa “saúde financeira”.
Agora, cabe a você decidir se vai entrar ou não na SABESP, sempre com Planejamento e Gerenciamento de Risco adequados, sem arriscar mais do que pode perder se tudo der errado.
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@rodrigo.rebecchi: https://bit.ly/2MdQg5L
Estou te esperando! Grande abraço e SUCESSO nos seus Investimentos!
Rodrigo Rebecchi
*Ativos negociados em conta margem possuem grau de risco para o seu capital. Quaisquer previsões não são um indicador fiável de performance futura e a decisão de atuar com base nas ideias e sugestões apresentadas são da responsabilidade do leitor.
