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Na semana passada, uma notícia balançou Wall Street. Foi o surpreendente declínio de assinantes da Netflix, pesando tanto na gigante de streaming, quanto em outras empresas de alto crescimento, já que investidores temem que elas possam enfrentar problemas semelhantes de desempenho pós-pandemia.
A Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) despencou 35,1%, maior queda diária em mais de uma década, depois de culpar a inflação, a guerra na Ucrânia e a concorrência acirrada pelo declínio de assinantes e prever perdas mais profundas à frente.
Os efeitos em cascata foram sentidos tanto por nomes de tecnologia financeira quanto por empresas cujas fortunas foram impulsionadas por medidas relacionadas à pandemia, como o isolamento social que deixou milhões de pessoas confinadas em casa.
Na Análise de hoje, eu quero, na verdade, bater um papo com você, passando ponto a ponto os dados da empresa, pra que você possa ponderar se pode ser uma oportunidade ou risco investir neste momento na Netflix.
Um alerta importante: quando eu comecei a investir em Ações, caia na ilusão de comprar as empresas que eu gostava. Que era cliente dos seus produtos e serviços. Achava que o meu critério de escolha poderia ser o consenso do Mercado.
Você não pode misturar o seu sentimento de cliente X investidor. Uma coisa é você consumir uma marca. Outra coisa é ter um critério rigoroso para investir nas suas Ações. Neste exemplo, você pode ser um fã da Netflix. Porém, para ser um investidor da empresa, teremos que ponderar os fatos a seguir. Vamos lá?
Começando pela Análise Fundamental, a Netflix não paga Dividendos. Nunca pagou! Portanto, você precisa ter em mente que uma eventual posição no Papel visa a sua valorização e não a sua renda passiva.
Na sequência, temos o Preço/Lucro (P/L) em 17,60. Um número bastante estável e coerente. Nem muito baixo, a ponto de levantar alguma suspeita sobre a saúde financeira da empresa e nem muito alto (acima de 35), a ponto de te fazer pagar muito mais caro por um preço já esticado e fora da realidade.
O Valor Patrimonial das Ações da Netflix deveriam ser de 39,49 dólares neste momento. O que poderia ser o preço justo de mercado alinhado ao seu valor. Com a cotação em 199,00 dólares aproximadamente, você pagaria agora, um preço 4X mais acima do valor justo. P/VP em 5,02. Você vai notar como este indicador vai destoar dos outros, podendo ser o decisivo na sua tomada de decisão, mesmo com a desvalorização abrupta que tivemos das Ações.
A Curva de LPA (Lucro Por Ação) pode saltar aos olhos do investidor de longo prazo. Note como, de 2015 pra cá, ela se desenhou organizada, sólida, ascendente e consistente, podendo indicar um crescimento sustentado e lucrativo da companhia.
Em termos de endividamento, sem preocupações no momento. Com a Dívida Líquida comprometendo apenas 49% do Patrimônio Líquido, temos uma diminuição significativa no risco de falência.
A Margem Líquida está ótima na minha opinião, em 16,47%, juntamente com o Retornos: ROE em 28,54% e ROIC em 17,97%. Podemos interpretar que a Netflix possui um faturamento alto e consegue salvar boa parte desta renda na forma de lucro em seu caixa.
Na imagem abaixo, podemos analisar o Demonstrativo de Resultados dos últimos anos. Também apresenta uma boa saúde financeira da empresa que, ao longo do tempo, conseguiu manter suas receitas acima dos seus custos.
A Curva das Margens também está interessante, seguindo os parâmetros do LPA. Sem oscilações de ganhos e perdas. Um movimento ascendente constante e organizado.
Mesmo em um mercado turbulento nos últimos anos, com o ingresso de grande quantia de novos concorrentes, a Netflix parece ter força para abocanhar a sua fatia de mercado e seguir como uma empresa consistente.
Partindo-se agora para a Análise do Gráfico no período semanal, notamos como as Ações tiveram uma desvalorização de -72%, desde a sua máxima no final de 2021, em aproximadamente 700,00 dólares.
O investidor de valor na Bolsa já pode ficar de olho nestas oportunidades, de se alocar em uma boa empresa quando esta sofre uma forte correção. É a ideia de comprar algo bom por um preço melhor.
Agora, os preços chegam para testar a região de interesse entre 204,35 dólares até os 129,30 dólares, que pode despertar o interesse dos compradores.
No candle da semana passada, ponto de discussão, podemos ver como houve um grande volume e, pela sua formação, chegando nesta zona de interesse, ele poderá funcionar como um candle de exaustão, podendo indicar o final do movimento de queda.
Vale a pena destacar também, que o RSI nas últimas semanas, tanto de longo prazo (14 períodos), como o de curto prazo (7 períodos), já orbitam a região de sobrevenda, abaixo dos 30, podendo indicar que o Papel já pode estar excessivamente barato e podendo reverter para alta.
Se caso tivermos um fim para esta queda brusca nos próximos dias, como alvo, temos a região em aproximadamente 458,70 dólares, que foi um suporte rompido anteriormente e que agora, poderá funcionar como resistência.
Com todas estas informações em mãos, acredito que você possa colocar na balança os prós e contras da companhia, analisando com uma visão diferente o mercado de streaming e identificando se poderá ser uma oportunidade ou um risco para o seu investimento.
As Ações da Netflix estão disponíveis para investimento na Plataforma da ActivTrades, pra você operar em dólares!
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Prazer ter você aqui! Abraços e bons investimentos!
*Ativos negociados em conta margem possuem grau de risco para o seu capital. Quaisquer previsões não são um indicador fiável de performance futura e a decisão de atuar com base nas ideias e sugestões apresentadas são da responsabilidade do leitor.
