Pourquoi les traders particuliers sont nombreux à perdre sur les marchés ?

Le trading est une activité qui demande beaucoup de rigueur et la partie psychologique occupe un grand rôle dans la faculté du trader à parvenir à ses objectifs de gains. Ou tout simplement devenir profitable.

En effet, contrairement aux réseaux sociaux où la majorité des traders particuliers se disent gagnants, certaines études comme celle publiée en 2014 par l’AMF montre que les investisseurs rentables ne sont pas légions.

Dans cet article, nous allons nous concentrer sur les barrières psychologiques qui poussent les particuliers à perdre de l’argent en bourse.

Les traders particuliers sont dispersés

Les traders qui font leurs premiers pas sur les marchés financiers se posent systématiquement cette question : comment gagner de l’argent ? 

Pourtant, au lieu de se focaliser sur un produit ou une technique en particulier, ils se dispersent et changent régulièrement de méthode d’intervention.

Un phénomène semblable à celui d’un joueur d’échecs amateur qui va apprendre une technique d’ouverture pendant un certain temps, puis en changer pour une autre car il estime qu’elle n’est pas assez efficace. Et ceci à de multiples reprises sans jamais persévérer et chercher à améliorer sa méthode ou sa technique d’intervention.

En bourse, certaines personnes vont expérimenter les actions pendant quelques mois puis se diriger vers les CFD pour switcher sur les Futures quelques mois plus tard encore. D’autres vont commencer avec l’analyse fondamentales, puis par manque de résultats, vont décider d’entrer en position uniquement en fonction de l’analyse technique d’un titre. Et les exemples sont nombreux car on peut l’appliquer également à l’intervalle de temps des graphiques.

En comparaison, un joueur professionnel va étudier en détail une ouverture en particulier, analyser toutes les variantes possibles et les mémoriser. Il ne va pas abandonner à la moindre difficulté mais va au contraire tenter de s’améliorer années après années. Il s’agit donc d’un travail de longue haleine. Et c’est cette particularité qui fait la différence entre un joueur dont le niveau (ELO) ne décolle pas et le joueur professionnel qui excelle dans son domaine.  

Les traders particuliers ne sont donc pas différents des sportifs de haut niveau ou des entrepreneurs car la majorité font l’expérience d’un échec sur les marchés alors que très peu arrivent à tirer leur épingle du jeu.

Les traders particuliers ne sont pas patients

Beaucoup de novices en bourse pensent atteindre des performances à deux chiffres dès la première année. Ils imaginent que la réussite est à portée de mains et qu’il suffit de connaître les bases de l’investissement ainsi qu’un accès à une plateforme de trading. Le tout en estimant qu’il n’est pas indispensable de se former pour réussir dans ce domaine.

Pourtant, dans la vie quotidienne, la société nous apprend que pour avoir un bon travail et un salaire équivalent, il faut faire des études et valider tout un processus. Celui-ci ayant pour objectif de montrer que l’individu à passer l’ensemble des étapes nécessaires pour faire de lui un salarié à haute valeur ajoutée.

Ce processus commence par la primaire, continue dans le secondaire pour atteindre par la suite le stade des études supérieurs à l’université ou dans les Grandes Écoles. Et enfin, ce sont les stages voire les périodes de CDD qui s’enchaînent où on demande à l’individu de faire ses preuves avant de décrocher le fameux graal.

L’investissement en bourse suit cette même logique. Hormis quelques chanceux qui peuvent espérer doubler leur capital (ou plus), la majorité des personnes qui débutent sur les marchés doivent suivre une phase d’apprentissage qui demande du temps.

Les traders particuliers tradent en directionnel

Alors qu’il existe de nombreuses méthodes pour intervenir sur les marchés, les particuliers ont pris l’habitude de se tourner vers des produits directionnels à l’image des actions au comptant, des ETF, des warrants ou des CFD.

Bien que l’analyse d’un titre puisse leur permettre d’identifier une tendance sur un titre et diminuer la probabilité d’être dans le mauvais sens, l’étude de l’AMF montre que la part de traders gagnants chez les particuliers est très faible.

Pour reprendre l’exemple précédent, on pourrait assimiler le trader directionnel à un joueur d’échecs qui s’est consacré entièrement à sa discipline au point de sacrifier ses études. Dans cette situation, s’il n’arrive pas à atteindre le haut niveau et à en vivre, il n’a pas de plan B.

Ici le plan B pourrait s’apparenter à utiliser d’autres instruments telles que les options qui permettent de bâtir des stratégies de couverture complexes afin de diminuer fortement le risque sur une position. Le trader particulier doit donc tendre à professionnaliser sa méthode et ne pas se limiter à certains instruments. À défaut, il est condamné à trader les actifs à la manière d’un casino (ou presque).

Ce qu’il faut retenir

Investir en bourse est une activité sérieuse qui vise à faire fructifier votre épargne. Contrairement aux livrets réglementés dont le risque est absent, placer son argent sur les marchés financiers en direct demande une dose d’apprentissage et de perfectionnement.

Les raisons qui amènent les traders particuliers à perdre en bourse sont en partie une affaire de psychologie liée à la frustration de ne pas réussir tout de suite et avec le bon produit. Mais il s’agit aussi d’une question de méthode lorsque les trades sont ouverts systématiquement en directionnel.

Si vous vous retrouvez dans ces trois éléments, pensez à prendre du recul sur votre trading et réfléchir à nouveau à votre méthode d’intervention sur les marchés.