Les différents types de graphiques boursiers

C’est quoi un graphique boursier ?

Il existe de nombreux types de graphiques de prix qui peuvent être utilisés à des fins d’analyse et de prise de décision en trading. C’est encore plus vrai si vous utilisez l’analyse technique pour prendre vos décisions d’achat et de vente.

Puisqu’un graphique boursier est une représentation des prix d’un actif financier, il n’aide pas seulement les investisseurs à suivre l’évolution du cours de leurs avoirs existants, mais ils leur montrent également où le prix a été et, par conséquent, donnent des indications sur la direction qu’il va prendre. 

Pour rappel, l’un des prémices de l’analyse technique est de dire que « l’histoire se répète ». Donc, pour anticiper la direction future d’un actif, il faut regarder comment il s’est comporté par le passé. 

Apprendre à interpréter les graphiques de prix est une partie essentielle du processus pour devenir un trader efficace et rentable. La première chose à comprendre est que le cours est une mesure de l’évolution du prix d’un instrument dans le temps : l’axe des abscisses est le temps alors que l’axe des ordonnés est le prix.

Quels sont les types de graphiques boursiers les plus populaires ?

Le graphique linéaire 

Ce type de graphique représente les prix de clôture d’un actif relié en une simple ligne. Il s’agit de la représentation des prix la plus simple et la meilleure pour repérer la tendance principale d’un actif. Cependant, elle ne propose pas autant d’informations sur la psychologie des investisseurs que les autres types de graphiques.

Graphique Journalier CAC40 – Lignes – Source : Plateforme en ligne ActivTrades

Le graphique en barres

Le graphique en barres est formé, comme son nom l’indique, de barres représentant non seulement le prix de clôture d’un instrument (petit barre horizontale à droite), mais aussi le prix d’ouverture (petit barre horizontale à gauche), le plus haut et le plus bas atteints au cours de la période analysée. 

Pour déterminer le sens du mouvement d’une barre, il suffit d’examiner la relation entre le prix d’ouverture et de clôture sur une période donnée : une barre noire ou rouge représente une barre baissière, c’est-à-dire avec un cours de fermeture inférieur au cours d’ouverture, et une barre blanche ou verte représente une barre haussière, c’est-à-dire avec un cours de fermeture supérieur au cours d’ouverture.

Graphique Journalier CAC40 – Barres – Source : Plateforme en ligne ActivTrades

Le graphique en chandeliers

Identique au graphique en barres en termes d’informations fournies (OHLC – Open, High, Low, Close), les graphiques en chandeliers permettent de visualiser plus facilement l’évolution de la psychologie des investisseurs. 

Les prix sont, en effet, représentés sous forme de bougie avec un corps et des mèches, aussi appelées ombres. La bougie ou le chandelier sera de couleur verte ou blanche en cas de mouvement haussier et de couleur rouge ou noire en cas de mouvement baissier. Les ombres représentent la volatilité des cours, puisqu’il s’agit du plus haut (ombre supérieure) et du plus bas (ombre inférieure) atteint sur la période analysée.

L’avantage principal des chandeliers japonais est qu’il est possible de reconnaître de nombreuses figures graphiques qui peuvent vous aider à mieux déterminer l’état de la tendance comme des figures d’indécision, des figures de confirmation ou encore des figures de retournement.

Graphique Journalier CAC40 – Chandeliers Japonais – Source : Plateforme en ligne ActivTrades

Le graphique Heikin Ashi

Le graphique Heikin Ashi est similaire au graphique en chandelier, car les prix sont représentés par des bougies. Cependant, les graphiques en chandeliers OHLC sont constitués d’une série chronologique de bougies OHLC, alors que l’approche Heikin-Ashi utilise une formule différente (COHL).

Grâce à cette technique, les graphiques en chandelier sont plus simples à lire et les tendances plus faciles à analyser avec le graphique Heikin Ashi, puisqu’il prend en compte une moyenne du mouvement. 

Ainsi, les bougies Heikin-Ashi ont tendance à rester rouges pendant une baisse et vertes pendant une hausse, alors que les chandeliers japonais standards changent de couleur même si le prix va principalement dans une direction ou dans l’autre.

Graphique Journalier CAC40 – Heikin Ashi – Source : Plateforme en ligne ActivTrades

Le graphique Renko

Autre style de représentation des prix japonais, le graphique Renko se concentre sur le mouvement des prix plutôt que sur l’évolution des prix par rapport au temps. Les cours sont représentés par des blocs ou des briques de taille égale, dont vous pouvez déterminer la taille, qui se succèdent pour former un mouvement de prix en fonction de la tendance.

Cette représentation des prix sous forme de blocs positionnés à 45 degrés par rapport au bloc précédent permet de faciliter la reconnaissance de la tendance principale des prix et des potentiels retournements, en éliminant le bruit du marché. C’est aussi une représentation des prix qui permet de repérer plus facilement les zones de support et de résistance.

Graphique Journalier CAC40 – Renko – Source : Plateforme en ligne ActivTrades

Le graphique en Points et Figures

Les graphiques en Points et Figures vous permettent de visualiser rapidement la tendance et les changements de prix sans réellement prendre en compte le temps qui passe. Un prix en hausse sera représenté par des X, alors qu’un prix en baisse sera représenté par des O. Ainsi, chaque X ou O empilé sur un graphique en Points et Figures reflète une quantité prédéterminée de mouvement de prix. 

Les traders doivent garder à l’esprit que les graphiques en Points et Figures sont plutôt destinés aux investisseurs à long terme et ne sont donc pas vraiment pertinents pour les traders actifs comme ceux utilisant la méthode du scalping ou du day trading. Ainsi, les investisseurs techniques peuvent entrer ou sortir du marché avec une plus forte probabilité de succès. 

Graphique Journalier CAC40 – Points et Figures – Source : Plateforme en ligne ActivTrades

Comment choisir la meilleure représentation des prix pour votre trading ?

Comme vous pouvez le constater, les traders ont accès à une grande variété de types de graphiques différents, qui sont tous disponibles sur la plateforme en ligne ActivTrader proposant l’intégration de TradingView. 

Chacun d’entre eux présente bien sûr des avantages et des inconvénients. Ce qui fonctionne le mieux pour vous déterminera votre succès en tant que trader. C’est pourquoi vous devez prendre le temps d’apprendre toutes les subtilités des différentes méthodes de représentation graphique des prix pour choisir celle qui vous convient le mieux. 

Les graphiques en chandeliers sont souvent l’option préférée des traders débutants comme des traders plus expérimentés pour améliorer leurs techniques de trading, car ils proposent les informations les plus pertinentes et elles sont facilement lisibles. 

De plus, il existe de nombreuses figures graphiques de confirmation ou de retournement en chandeliers que vous pouvez identifier pour anticiper les mouvements de marché avec ce type de graphique boursier et en profiter.