Les 4 indicateurs techniques les plus utilisés par les traders en bourse

Parmi les approches utilisées en bourse par les investisseurs pour prendre des décisions, l’analyse technique est employée par de nombreux traders pour identifier des points-clés ou des tendances sur les graphiques afin de pouvoir entrer ou sortir de position. 

En effet, les informations que procurent les données historiques d’un actif peuvent être analysées à travers des angles différents. Pour cette raison, de nombreux indicateurs techniques ont été créés et tentent d’analyser les variations du cours.

Dans cet article, vous allez découvrir les 4 indicateurs les plus utilisés par les traders pour observer les marchés financiers.

Les moyennes mobiles

Le premier indicateur que nous allons voir, c’est la moyenne mobile. Elle a pour objectif de calculer la moyenne des cours d’un actif sur une période donnée. Sa valeur est mobile car à chaque nouvelle unité de temps, celle-ci est recalculée.

La raison pour laquelle on parle de moyennes mobiles au pluriel, c’est parce que l’objectif est de définir plusieurs périodes plus ou moins longues et d’observer des croisements afin d’identifier un changement de tendance sur un titre.

Il existe plusieurs variantes (arithmétiques, pondérée, exponentielles). La différence réside dans le poids de chaque donnée dans la formule. Avec une moyenne mobile exponentielle, les données récentes ont un poids plus important que les autres ce qui peut donner une image plus fidèle et plus dynamique de l’indicateur RSI.

Le RSI (Relative Strength Indice)

Le RSI est un des indicateurs les plus utilisés par les traders novices car sa lecture est relativement simple.

Le RSI va vous permettre de déterminer si le prix de l’actif que vous souhaitez trader est dans une zone de surachat (généralement au-dessus de 70) ou de survente (en-dessous de 30). 

Autrement dit, il va vous indiquer la présence d’une force acheteuse (ou vendeuse).

L’idée, avec le RSI, c’est d’attendre une divergence entre l’évolution du cours du titre et celle de l’indicateur afin d’anticiper un probable retournement du cours de l’actif.

Par exemple, si le cours inscrit de nouveaux sommets mais qu’en parallèle, le RSI montre des signes d’essoufflement (des points hauts toujours plus bas), un trader pourrait interpréter cette configuration comme un potentiel retournement à court ou moyen terme et réfléchir au moment le plus opportun pour entrer en position.

Le MACD (Moving Average Convergence Divergence)

L’indicateur MACD est assez populaire dans le milieu du trading. Son objectif est d’identifier, lui aussi, un retournement de tendance. Pour cela, le MACD représente la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles (celles qui donnent un poids plus important aux cours les plus récents).

Et pour exploiter son potentiel, le trader va comparer son évolution par rapport à une moyenne mobile exponentielle qui tient compte d’une unité de temps plus courte. C’est ce que l’on appelle, la ligne de signal.

Le croisement du MACD avec sa ligne de signal pourra être interprété comme un signal d’achat ou de vente selon le sens. Si le MACD franchit à la hausse sa ligne de signal, le trader pourra être tenté d’initier une position à l’achat, alors que si l’indicateur franchit la ligne de signal à la baisse, l’opportunité serait de vendre l’actif en question.

Enfin, le MACD peut également être utile dans le cas d’une divergence entre l’évolution du cours de l’actif et celui de l’indicateur, à la manière du RSI.

Les bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger sont également fréquemment employées par les traders pour faire apparaître de nouvelles tendances sur un graphique boursier. 

Avec une ligne centrale constituée d’une moyenne mobile exponentielle et de deux bornes (haute et basse) qui l’encadrent à une distance est égale à X fois l’écart-type de la période, les bandes de Bollinger évoluent en fonction de la volatilité.

Plus cette volatilité est importante, plus les deux bornes vont s’éloigner, alors que si elle est faible, elles auront tendance à se rapprocher.

En sachant que si le cours du titre sort du cadre de ces deux bornes (peu importe laquelle), il va finir par le réintégrer rapidement. La stratégie peut donc consister à prendre position afin de parier sur le fait que le cours de l’actif va tendre à nouveau vers la ligne centrale.

Des indicateurs techniques à combiner

Chaque indicateur a un rôle bien définit pour tenter d’analyser et anticiper l’évolution future du cours d’un titre. Pour autant, utiliser un indicateur seul n’est pas suffisant.

Vous devez donc considérer les indicateurs comme des signaux qui, lorsqu’ils sont plusieurs à valider un scénario, vont vous aider à confirmer ou non le timing d’investir sur une valeur.