Introduction aux chandeliers japonais – Partie 2

Dans la première partie de cette série d’articles, nous avons expliqué ce que sont les chandeliers japonais, à savoir une représentation des prix proposant 4 informations : le cours d’ouverture, le cours de fermeture, le point le plus haut et le point le plus bas. Nous avons également vu qu’il existait 3 types de figures chartistes en chandeliers japonais : les figures de confirmation, les figures de retournement et les figures d’indécision. Enfin, nous avons expliqué comment vous pouvez les intégrer dans votre trading.

Voyons maintenant les 8 figures en chandeliers simples ou les figures doubles ou triples les plus populaires auprès des traders.

1# Le marubozu

Le marubozu est l’un des chandeliers simples qui indique un fort mouvement haussier (marubozu vert ou blanc) ou baissier (marubozu rouge ou noir) sur la période observée, puisqu’il est formé d’une bougie avec un long corps sans ombre.

Le message de ce type de bougie est puissant puisqu’on ouvre au plus bas/haut pour clôturer au plus haut/bas avec un marubozu haussier/baissier. La pression haussière/baissière est donc importante puisqu’elle soutient un mouvement de prix significatif.

La signification de cette figure est encore plus puissante lorsqu’elle se produit sur une zone de support importante ou en sortie de consolidation de tendance haussière : le mouvement haussier est net et sans appel (surtout si les volumes sont importants). 

Marubozu haussier (prix d’ouverture < prix de clôture)

Marubozu baissier (prix d’ouverture > prix de clôture)

2# Le doji

Figure d’indécision et d’hésitation par excellence, le doji est formé d’un chandelier où les cours acheteurs et vendeurs sont (quasi) identiques, entraînant de ce fait un corps limité à une simple ligne horizontale.

Pour rappel, une figure d’indécision montre une certaine fragilité des marchés avec une forme d’affaiblissement de la tendance. Le marché s’essouffle et pourrait se retourner. Mais il se peut aussi qu’il reparte dans la direction qui prévalait. 

La taille du corps et des ombres peut impacter la pertinence d’un doji. En effet, d’importantes ombres indiquent un combat important entre les acheteurs et les vendeurs et pourraient entraîner plus facilement un retournement qu’un doji avec de petites ombres. Ce dernier pourrait simplement refléter une pause avant la reprise d’un fort mouvement haussier/baissier.

Les différents types de dojis (doji classique ou doji étoile, doji à longues jambes, doji en pierre tombale et doji libellule) :

3# La toupie

Chandelier avec un petit corps, la toupie envoie un message similaire au doji : les investisseurs hésitent et sont plutôt indécis quant à la direction des marchés. Encore une fois, plus les ombres sont grandes, plus le message d’hésitation est important. Enfin, le message d’un toupie, comme celui d’un doji, sera plus significatif au sein d’une tendance claire que lors d’un marché sans tendance.

Toupie haussière :

Toupie baissière :

4# Le marteau

Dans une tendance baissière, un marteau apparaît généralement proche d’un creux pour signifier un retournement potentiel sous la forme d’un petit corps haussier/baissier et d’une longue ombre inférieure, dont la taille est généralement deux fois supérieure à celle du corps du chandelier.

Généralement, le marteau représente une contre-attaque des investisseurs haussiers, notamment au niveau de l’ombre basse, qui soutiennent les cours, afin qu’ils clôturent proche du cours d’ouverture après avoir fortement baissé.

Marteau :

La figure opposée est le marteau inversé.

5# Le pendu

Similaire en forme à la figure du marteau, le pendu apparaît cependant dans un mouvement haussier, souvent proche d’un niveau de résistance. Cette figure est donc composée d’un chandelier unique à petit corps haussier/baissier avec une ombre grande basse.

Pendu :

6# L’avalement

Formé de deux chandeliers, cette figure est généralement une figure de retournement, dont les volumes doivent être importants pour soutenir le message de cette figure. 

L’avalement haussier est formé d’une petite bougie rouge suivie d’un chandelier vert plus grand qui englobe la ou les bougies précédentes. Il apparaît souvent après une baisse importante des cours et indique un essoufflement du mouvement baissier qui peut se traduire par un retournement haussier.

À l’inverse, un avalement baissier apparaît souvent après une hausse des prix significative. Il est formé d’un faible chandelier vert suivi d’un grand chandelier rouge avalant le ou les chandeliers précédents pour indiquer un essoufflement de la pression acheteuse qui pourrait entraîner un retournement baissier.

Avalement haussier :

Avalement baissier :

7#. Les trois soldats blancs

Cette figure est formée de trois chandeliers haussiers consécutifs. Elle apparaît le plus souvent sur un creux dans une tendance baissière pour signifier un retournement haussier. Cependant, le contexte peut aussi en faire une figure de continuation si elle apparaît au milieu d’un mouvement haussier.

Les trois bougies doivent globalement être de la même taille (elles sont souvent plutôt grandes) avec de petites mèches pour mettre en avant la force de la pression acheteuse. Le prix d’ouverture de chaque chandelier doit se situer au sein du corps de la bougie précédente. Le prix de clôture de la deuxième bougie doit surpasser le plus haut de la première bougie, tout comme le cours de clôture du troisième chandelier doit dépasser le sommet de la deuxième bougie pour montrer que les investisseurs haussiers ont le contrôle sur les investisseurs baissiers.

Trois soldats blancs :

La figure opposée est les trois corbeaux noirs.

8# L’étoile du matin

Figure de retournement haussière composée de 3 bougies, l’étoile du matin montre que la pression vendeuse s’affaiblit de plus en plus pour laisser la place aux acheteurs qui seront capables de retourner le marché.

L’étoile du matin est composé d’un grand chandelier baissier (force du mouvement baissier), puis d’une plus petite bougie baissière ou haussière avec un petit corps et de longues ombres (indécision des marchés), et d’une troisième bougie haussière relativement grande (reprise haussière significative).

Étoile du matin :

La figure opposée est l’étoile du soir.

Mot de la fin

Vous connaissez maintenant certaines des figures de confirmation, de retournement ou d’indécision les plus populaires, alors vous n’avez plus qu’à vous entraîner pour apprendre à les repérer et à déterminer si le contexte des prix est approprié. 

Il est aussi important de toujours utiliser les chandeliers japonais en combinaison avec d’autres outils de trading qui vous permettent de mieux comprendre la psychologie des marchés, notamment les supports, les résistances, les retracements de Fibonacci et les indicateurs techniques, et de prendre du recul sur une situation donnée pour déterminer la pertinence d’un signal de trading.

Enfin, n’oubliez pas de toujours suivre votre plan de trading et vos règles de gestion des risques lorsque vous tradez.