Introduction aux CFD

Si vous souhaitez trader les marchés de manière rentable dans le temps, vous devez trouver les produits financiers qui correspondent à votre style de trading. Si vous vous demandez ce que sont les CFD et s’ils sont fait pour vous, voici une introduction aux CFD qui devrait vous aider à déterminer si ces produits financiers sont adaptés à votre stratégie de trading.

C’est quoi les CFD ?

Les CFD ou Contrats Sur la Différence sont des produits financiers dérivés, c’est-à-dire que leur valeur dérive de l’évolution des prix de l’actif sous-jacent sur lequel ils portent : Forex, Indices, Actions, ETF, Or, etc.

Avec les CFD, vous n’êtes jamais propriétaire des actifs sous-jacents. Vous ne faites qu’acheter ou vendre un contrat CFD sur l’actif sous-jacent en question. Cette transaction implique que vous échangiez avec votre broker la différence de valeur entre l’ouverture et la fermeture de votre contrat CFD.

Si vous avez réalisé un profit, alors c’est votre courtier CFD qui ajoute votre gain net (gain moins les frais appliqués) à votre solde. Cependant, si vous avez réalisé une perte lorsque vous fermez votre contrat CFD, alors vous devez payer à votre broker CFD la perte et les frais appliqués. Dans ce cas, le montant sera retiré du capital de trading que vous avez auprès de ce courtier.

Les CFD sont aussi des produits qui permettent d’utiliser le trading sur marge et l’effet de levier vous permettant de ne mettre de côté qu’une partie de la valeur totale de votre position de trading (la marge) pour ouvrir une position et de profiter d’une plus grande exposition au marché.

Enfin, les CFD offrent une fonctionnalité parfaite pour les traders qui veulent avoir la possibilité de profiter des baisses de marché, puisqu’un CFD vous permet en plus de parier sur une hausse des marchés avec des positions longues (ou d’achat), de profiter d’une baisse des marchés avec des positions courtiers (ou de vente à découvert).

Quels sont les avantages des CFD ?

Effet de levier

Le principal avantage du trading CFD est que ce produit dérivé permet d’ouvrir une position de trading beaucoup plus importante sur le marché que ce que le capital de trading d’un trader pourrait lui permettre. En effet, les traders de CFD peuvent profiter de l’effet de levier et du trading sur marge pour investir un montant de capital plus petit par rapport à la valeur réelle de la transaction. Au-delà d’une plus grande exposition au marché tradé, l’effet de levier peut augmenter le rendement d’un investissement, car les mouvements de prix sont amplifiés. Ainsi, les CFD peuvent permettre une utilisation plus efficace de votre capital de trading.

Vente à découvert

La vente à découvert est un autre avantage important de l’utilisation des CFD, car cela signifie que vous pouvez profiter d’une baisse des marchés. La vente à découvert permet en effet d’emprunter virtuellement un actif (généralement à votre courtier) pour le vendre sur les marchés et le racheter plus tard à un prix plus faible pour le rendre, vous permettant de conserver la différence comme profit. Ainsi, contrairement aux investissements classiques qui impliquent que vous achetez un actif dans l’espoir que la valeur augmente, le trading des CFD vous permet de gagner quelque soit les conditions du marché.

Hedging

Les CFD sont souvent utilisés par les investisseurs qui ont des portefeuilles d’investissements physiques qu’ils souhaitent protéger contre des mouvements de prix temporaires qui peuvent affecter leurs investissements. Disons que vous avez acheté des actions réelles de LVMH que vous allez conserver dans le temps, mais que les marchés sont actuellement dans une phase de baisse. Vous pouvez profiter de ce mouvement court-terme avec les CFD et faire des profits rapides pour compenser les pertes observées sur vos positions LVMH long-terme. Sur certaines plateformes de trading CFD, vous pouvez aussi ouvrir des positions courtes et longues en même temps sur un même actif pour profiter de l’instabilité des cours et protéger votre position.

Trading actif

Le trading des CFD est une méthode appréciée des traders actifs qui souhaitent profiter de petits mouvements de prix, c’est particulièrement vrai pour le scalping et le day trading. Ces deux styles de trading son effet des styles particulièrement agressifs et actifs qui ont pour but d’accumuler des positions sur de tous petits mouvements de prix au sein d’une même journée de trading en les conservant ouvertes de quelques secondes à quelques heures. Aucune position ouverte n’est conservée pendant la nuit, ce qui permet d’éviter toute surprise pendant que les traders ne sont pas devant les écrans. Ce type de trading est particulièrement apprécié des traders qui basent leurs stratégies sur l’analyse technique.

Variété de marché disponibles

Un autre avantage des CFD est qu’ils peuvent porter sur de nombreux marchés – devises, indices, actions, matières premières, obligations, ETF ou encore crypto-monnaies parmi d’autres. Ainsi, vous pouvez diversifier vos placements avec les CFD et trader de nombreux marchés au sein d’une même plateforme de trading.

Déduction des pertes possible

En fonction du pays dans lequel vous vivez, vous pouvez déduire les pertes que vous faites avec le trading des CFD de vos impôts. Les pertes liées au trading de CFD sont en effet imputables sur des gains de cessions de valeurs mobilières pendant 10 ans.

Quels sont les risques associés au trading des CFD ?

Comme nous l’avons plus haut, l’effet de levier disponible avec le trading des CFD est l’un des aspects les plus populaires du trading de CFD, car cela signifie que les traders peuvent commencer avec un faible capital de départ. En effet, l’effet de levier permet d’amplifier les mouvements de prix, ce qui signifie que vous pouvez potentiellement gagner plus. Cependant, si le marché va contre vos positions, alors vous pouvez potentiellement perdre plus.

L’effet de levier est donc un outil puissant qui, s’il est bien utilisé, peut faire toute la différence entre gain et perte. Le problème c’est que la plupart des traders particuliers ne prennent pas le temps de bien comprendre comment l’effet de levier avec les CFD fonctionne. Cela signifie qu’ils n’ont pas conscience des risques associés à un effet de levier élevé.

Pour protéger les investisseurs particuliers des pertes entraînées par un niveau d’effet de levier trop important, l’Autorité Européenne des Marchés Financiers (ESMA) a imposé des limites sur l’effet de levier disponible sur les CFD portant sur la majorité des classes d’actifs.

Parmi les autres risques liés au trading des CFD, on retrouve de possibles arnaques liées à l’utilisation de courtiers CFD non régulés. C’est pourquoi il est important de toujours vérifier que le courtier CFD que vous souhaitez utiliser est un courtier régulé qui est autorisé à opérer dans votre région. Pour cela, vérifier les listes noires de l’AMF qui mettent en avant les mauvais acteurs du secteur. Vous pouvez aussi vérifier que le courtier que vous souhaitez utiliser apparait sur le registre des agents financiers de France (Regafi).

Devriez-vous utiliser les CFD dans votre trading ?

Vous vous demandez toujours si vous devriez utiliser les CFD dans votre trading ? Vous pourriez considérer les CFD si…

• Vous avez une forte tolérance au risque
• Vous souhaitez profiter des variations de prix des marchés sur le court-terme
• Vous avez une stratégie de trading active comme le scalping ou le day trading
• Vous voulez pouvoir faire des profits dans toutes les conditions de marché (haussières et baissières)
• Vous n’avez pas pour objectif de détenir les actifs sous-jacents sur lesquels portent les CFD
• Vous souhaitez profiter d’une plus grande exposition sur les marchés
• Vous avez un capital de trading de départ relativement faible
• Vous voulez profiter d’une plateforme de trading multi-actifs proposant de nombreux marchés internationaux