Introduction au trading avec le sentiment du marché

C’est quoi le sentiment du marché ? Comment l’intégrer dans votre trading ?

Le sentiment du marché permet de déterminer de quelle façon les investisseurs perçoivent le risque et dans quelle direction le marché va évoluer en prenant en compte « l’humeur générale » du marché.

En trading, c’est l’émotion ou le sentiment dominant qui va dicter la direction d’un marché. On peut résumer en disant qu’une hausse est généralement liée à l’optimisme des traders, alors qu’une baisse est généralement liée au leur pessimisme. Il existe bien d’autres sentiments qui impactent les marchés comme la sur-confiance ou encore le FOMO.  

Vous pouvez donc utiliser l’analyse du sentiment du marché pour évaluer ce que les investisseurs ressentent et anticipent pour déterminer si vous devez vous attendre à des conditions de marché haussières ou baissières.

Cette approche basée sur le sentiment du marché vous aidera à décider si vous devez prendre une position longue (acheter le marché) pour profiter d’une hausse ou une position courte (vendre à découvert le marché) pour profiter d’une baisse. Vous pouvez également décider d’aller dans le sens du courant ou de trader à contre-courant. Les Contrats sur la Différence (CFD) sont parmi les produits les plus populaires pour trader les marchés quelle que soit la direction.

Quels sont les indicateurs et les outils de trading les plus utilisés pour repérer l’évolution du sentiment des investisseurs ?

Il n’est pas facile d’évaluer le sentiment du marché et de l’intégrer dans votre trading. Pour tirer parti des opportunités basées sur l’évolution du sentiment du marché, de nombreux traders s’appuient sur des mesures et des outils qu’ils combinent à l’analyse technique et fondamentale.

Voici quelques exemples.

Les volumes

L’un des indicateurs les plus populaires et les plus faciles à comprendre pour mesurer l’état des marchés est le volume de trading qui décrit l’activité de trading observée sur un actif particulier.

En général, si le prix d’un actif augmente, mais que le volume de trading commence à diminuer, cela peut indiquer que le marché s’affaiblit ou est sur-acheté. Si le prix d’un actif est en baisse, mais qu’il se retourne soudainement avec un volume élevé, cela peut indiquer que l’humeur du marché a changé et qu’il est désormais fortement haussier/optimiste.

Le Commitment of Traders (COT)

Comme les échanges sur le marché du Forex se font sur le marché de gré à gré, il n’existe pas de données centralisées sur le volume de trading des devises que les traders peuvent exploiter dans leur trading quotidien.

Cependant, ils peuvent analyser le Commitment of Traders (COT) pour avoir une idée de la dynamique du marché (positions nettes longues/courtes) en prenant en compte les positions de différents participants sur le marché des futures (hedge funds, institutions financières, grands spéculateurs, traders particuliers…).

Le VIX

La volatilité est une autre excellente mesure du sentiment du marché. Le VIX (également appelé indice de la peur) est l’un des plus populaires et mesure la volatilité implicite observée sur les marchés des options américaines.

En général, une hausse du VIX indique que les participants au marché sont nerveux et que les marchés pourraient être plus volatils, car les traders pourraient ressentir le besoin de protéger leur investissement contre les risques à venir et une plus grande incertitude. D’autre part, une faible volatilité implique généralement que l’humeur du marché est « stable » et que la tendance devrait se poursuivre.

Ratio High/Low

Un autre indicateur populaire utilisé pour évaluer le sentiment du marché boursier est le ratio high/low, qui compare le nombre d’actions ayant atteint leur plus haut ou leur plus bas niveau sur 52 semaines.

Si le nombre d’actions ayant atteint leur plus haut niveau sur 52 semaines est supérieur à celui des actions ayant atteint leur plus bas niveau sur 52 semaines, le sentiment est haussier (et inversement). Cet indicateur est également souvent utilisé pour repérer les situations de sommet ou de creux, qui pourraient déclencher un retournement.

Conclusion

Le sentiment du marché peut vous aider à vous faire une idée de l’humeur globale du marché pour que vous puissiez mieux prédire sa direction et anticiper les mouvements de prix avant qu’ils ne se produisent. Bien sûr, le suivi du sentiment du marché ne suffira pas à lui seul à créer une stratégie de trading solide, mais il peut être un complément pertinent à votre plan de trading efficace pour vous aider à prendre des décisions de trading plus éclairées.

Nous avons mentionné 4 outils parmi les plus populaires pour évaluer le sentiment du marché – le volume, le VIX, le CBOT, ainsi que l’indicateur de sentiment high/low, mais il existe d’autres mesures que vous pouvez utiliser comme le ratio put/call, l’indice de pourcentage haussier (BPI), les actifs au-dessus/en dessous des moyennes mobiles, le momentum, ainsi que d’autres indicateurs de largeur du marché.

Le plus important est de trouver le bon outil pour votre style de trading !

Aller plus loin

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