Faut-il considérer le secteur des semi-conducteurs en 2023 ?

Alors que les semi-conducteurs sont un élément clé de la technologie moderne et continueront d’être un facteur important dans l’innovation technologique à venir, le secteur est soumis à certaines pressions et challenges qui pourraient entraver sa croissance en 2023 et pendant les années à venir. Est-ce donc le moment de parier sur le secteur des semi-conducteurs ? Quelles actions choisir ? Comment profiter des opportunités offertes par ce marché ? On voit ça dans cet article.

C’est quoi le secteur des semi-conducteurs en bourse ?

Le secteur des semi-conducteurs en bourse représente l’ensemble des entreprises dont les activités évoluent autour des semi-conducteurs. Ces derniers sont indispensables dans la construction de dispositifs électroniques puisqu’ils permettent de les faire fonctionner efficacement. 

Ces entreprises peuvent être des producteurs de semi-conducteurs de premier plan, des fabricants de circuits intégrés ou des entreprises qui utilisent des semi-conducteurs pour fabriquer des produits finaux. 

Le secteur des semi-conducteurs en bourse se réfère donc en effet aux entreprises qui fabriquent et vendent des semi-conducteurs et des produits connexes.

C’est quoi un semi-conducteur ?

Il s’agit des matériaux ayant une importante stabilité thermique et chimique,​ comme le silicium et le germanium, qui sont utilisés pour leur propriété de conductivité électrique intermédiaire entre celle des conducteurs (comme le cuivre ou l’or par exemple) et celle des isolants (comme le verre ou le plastique par exemple). 

De plus, leur capacité à être dopés, c’est-à-dire à avoir des impuretés ajoutées, permet aux utilisateurs d’altérer leurs propriétés électriques et donc de créer des semi-conducteurs à conductivité élevée ou des semi-conducteurs à conductivité faible pour créer certains dispositifs électroniques.

Pourquoi les semi-conducteurs sont-ils si importants dans notre économie actuelle ?

Quand on parle de dispositifs électroniques, il peut s’agir ​de diodes ou de circuits intégrés par exemple, qui sont eux intégrés​ dans une variété d’appareils électroniques tels que les ordinateurs, les téléphones, les appareils électroménagers, les voitures, les réseaux de communication et les télécommunications ou encore les technologies de l’intelligence artificielle parmi d’autres. 

Puisqu’ils permettent de contrôler et de manipuler le flux électrique de manière précise et fonctionnelle, on dit souvent que les semi-conducteurs sont essentiels pour la fabrication de dispositifs électroniques modernes et donc qu’ils sont nécessaires dans notre vie de tous les jours.

Investir dans les semi-conducteurs : Qu’est-ce qui soutient le secteur des semi-conducteurs en bourse ? 

Voici les principaux leviers de croissance du secteur des semi-conducteurs qui peuvent soutenir l’industrie dans le temps et entraîner des opportunités d’investissement intéressantes.

• Croissance de la demande et de la consommation de produits électroniques grand public – On pensera notamment aux ordinateurs, aux smartphones et aux appareils électroménagers de plus en plus sophistiqués et qui utilisent des semi-conducteurs pour fonctionner correctement. Cette hausse de la demande est notamment soutenue par une augmentation de la population mondiale, ainsi que par une hausse des revenus moyens.
  
• Développement rapide des technologies liées à l’Internet des Objets (IoT) et à l’Intelligence Artificielle (IA) – Les semi-conducteurs sont un élément clé de l’IA,  ils permettent de créer des puces de calcul haute performance, de stocker et de mémoriser les données, ainsi que de créer des capteurs et des actionneurs pour les systèmes d’IA afin qu’ils puissent percevoir, mais aussi interagir avec leur environnement.
  
• Hausse des investissements dans l’industrie automobile électrique et autonome, ainsi que la robotique – L’industrie automobile, électrique et autonome est en croissance rapide et cela entraîne une hausse des investissements dans le secteur des semi-conducteurs, puisqu’ils sont nécessaires au fonctionnement des véhicules électriques (VE) et des véhicules autonomes (VA). On pensera notamment aux batteries, aux moteurs électriques, aux capteurs ou encore aux systèmes de contrôle. Ils sont aussi nécessaires pour la communication entre les différents composants et systèmes des véhicules.
  
• Entreprises souvent considérées comme des valeurs sûres par les investisseurs – Bien qu’évoluant dans une industrie compétitive et cyclique, les valeurs du secteur des semi-conducteurs sont souvent considérées comme de bons investissements, car elles ont tendance à faire des bénéfices assez importants et à enregistrer une croissance relativement constante de leurs ventes. Les titres de ce secteur peuvent donc attirer de nombreux investisseurs et soutenir leurs cours de bourse. De plus, les entreprises du secteur des semi-conducteurs sont fréquemment des leaders en termes de R&D et d’innovation et cela peut également soutenir leur performance en bourse.
  
• Tendances mondiales et politiques gouvernementales favorisant la transition vers des technologies plus propres et durables – Les politiques gouvernementales visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre et à promouvoir les énergies renouvelables peuvent en effet entraîner une augmentation de la demande pour les technologies liées aux énergies renouvelables, comme les panneaux solaires et les turbines éoliennes, qui utilisent des semi-conducteurs pour fonctionner. De même, les politiques gouvernementales visant à augmenter l’utilisation de véhicules électriques peuvent entraîner une augmentation de la demande pour les technologies liées aux véhicules électriques, comme les batteries et les moteurs électriques, qui utilisent aussi des semi-conducteurs. De plus, les tendances mondiales visant à améliorer la qualité de l’air et la santé publique peuvent aussi entraîner une augmentation de la demande pour les technologies de véhicules autonomes, qui utilisent des semi-conducteurs.
  

Investir dans les semi-conducteurs : Quels sont les risques ? 

Comme avec tout investissement, il est important de comprendre quels sont les risques qui pèsent sur le secteur des semi-conducteurs en bourse, ou sur ces acteurs, afin de prendre une décision d’investissement ou de trading éclairée.

• Risque technologique – Le marché des semi-conducteurs est en constante évolution avec des innovations technologiques et des changements dans les tendances de l’industrie qui peuvent affecter les performances des entreprises du secteur. Si vous avez misé sur de​s entreprises qui ne parviennent pas à suivre les tendances technologiques, vous pourriez subir une perte à cause d’une baisse de la performance de l’entreprise qui se retrouve en difficulté.
  
• Risque de concurrence – Comme nous l’avons précédemment mentionné, le marché des semi-conducteurs est un marché​ très concurrentiel. Ainsi, certaines entreprises sur lesquelles vous avez investi peuvent se retrouver en concurrence avec des sociétés qui ont des coûts de main-d’œuvre ou des coûts d’énergie plus bas ou bien qui ont une avance technologique importante dans un domaine spécifique.
  
• Risque lié à la chaîne d’approvisionnement – Les entreprises du secteur des semi-conducteurs dépendent des matières premières et des équipements pour fabriquer leurs produits. Les perturbations dans la chaîne d’approvisionnement, comme des grèves, des conflits commerciaux ou des perturbations liées à des événements impossibles à prévoir comme lors de la pandémie de Covid-19, peuvent affecter les coûts et la production des entreprises du secteur des semi-conducteurs.
  
• Risque macroéconomique – Les changements des phases et des cycles économiques, ainsi que l’évolution des politiques économiques et commerciales peuvent affecter les performances des entreprises du secteur des semi-conducteurs.
  
• Risque de concentration client – Ce risque peut affecter les entreprises du secteur des semi-conducteurs qui dépendent souvent de quelques clients pour réaliser leur chiffre d’affaires. Si ces quelques clients doivent réduire leur fabrication de produits par exemple, alors les entreprises de semi-conducteurs peuvent perdre une partie non négligeable de leurs revenus. De plus, plus le nombre de clients est petit, moins l’entreprise de semi-conducteur a de pouvoir de négociation pour fixer ses conditions.
  
• Risque de concentration du chiffre d’affaires sur un nombre de produits restreint – Il s’agit d’un autre risque qui peut affecter la rentabilité de certaines entreprises du secteur des semi-conducteurs. Lorsqu’une entreprise dépend fortement d’un ou de quelques produits pour une grande partie de son chiffre d’affaires, alors tout peut changer si ces produits ne sont plus populaires ou sont remplacés par des produits plus récents ou plus modernes. Par exemple, une entreprise qui produit des puces pour les ordinateurs portables pourrait être exposée à ce risque si les ordinateurs portables ne sont plus populaires ou sont remplacés par des tablettes ou des ordinateurs hybrides par exemple.
  
• Risque géopolitique entre les États-Unis et la Chine – ​Ces deux pays se livrent depuis quelques années une bataille sans précédent pour dominer le secteur des hautes technologies, dont les semi-conducteurs sont au cœur. Alors que la Chine a menacé de bloquer les exportations de semi-conducteurs à Taïwan, les États-Unis ont voté une loi prévoyant de soutenir et de renforcer la production de semi-conducteurs aux États-Unis.

Investir dans le secteur des semi-conducteurs – Dans quelles entreprises investir ?

Il existe de nombreux acteurs dans le secteur des semi-conducteurs, allant des grands fabricants de semi-conducteurs internationaux aux entreprises plus petites qui se concentrent sur des niches spécifiques comme les fabricants de semi-conducteurs pour l’automobile, la robotique, les énergies renouvelables, les capteurs et les technologies de réalité augmentée/virtuelle.

Nous allons donc mentionner les principaux acteurs du secteur des semi-conducteurs pour que vous puissiez facilement investir sur ces actions avec un courtier en bourse CFD ou classique et bénéficier d’une importante liquidité et de conditions de trading compétitives.

• Intel – l’un des plus grands fabricants de semi-conducteurs au monde proposant notamment des produits pour les ordinateurs, les serveurs, les réseaux et les dispositifs mobiles.
• Samsung Electronics – important fabricant de semi-conducteurs qui propose des produits pour les ordinateurs, les téléphones mobiles, les téléviseurs et les appareils électroménagers.
• TSMC – ​l’un des plus grands fabricants de semi-conducteurs au monde, qui se spécialise dans la fabrication de semi-conducteurs pour les clients qui ont besoin de grandes quantités de puces fabriquées selon les spécifications de leurs clients.
• Broadcom – grand fabricant de semi-conducteurs qui propose des produits pour les communications, les réseaux, les dispositifs de stockage et les ordinateurs.
• Nvidia – important fabricant de semi-conducteurs se concentrant principalement sur les processeurs graphiques (GPU) pour les ordinateurs de bureau, les ordinateurs portables, les serveurs et les appareils mobiles. Il s’agit aussi d’un acteur clé dans​ la technologie du cloud computing et de l’Internet des Objets.
• Advanced Micro Devices – grand fabricant de semi-conducteurs qui se concentre essentiellement sur les processeurs pour ordinateurs de bureau, ordinateurs portables, serveurs et consoles de jeux vidéo. Il s’agit aussi d’un acteur impliqué dans les technologies de l’intelligence artificielle, de l’apprentissage automatique (machine learning) et de la visualisation de données.
• SK Hynix – grand fabricant de semi-conducteurs qui propose des produits pour les mémoires flash et les mémoires vives.
• On retrouve aussi Micron Technology, Texas Instruments, ASML Holdings, Qualcomm, MediaTek, STMicroelectronics ou encore Infineon.

Mot de la fin

Le secteur des semi-conducteurs est considéré comme un secteur de haute technologie, souvent​ utilisé comme un baromètre de la santé économique globale, car les semi-conducteurs sont utilisés dans une variété d’industries, notamment l’électronique grand public, les télécommunications, l’automobile, l’aérospatiale et les systèmes d’énergie renouvelable parmi d’autres. 

Les entreprises du secteur des semi-conducteurs peuvent donc représenter d’importantes opportunités d’investissement en fonction du cycle économique dans lequel on se trouve et des perspectives de croissance, ainsi que des tendances technologiques, des innovations technologiques et des tendances de l’industrie.

Pour choisir la meilleure entreprise dans laquelle investir, vous devez prendre en compte un certain nombre de facteurs techniques et fondamentaux pour déterminer quelle société offre les meilleures opportunités d’investissement aujourd’hui pour l’économie de demain. Vous devez aussi prendre en compte votre stratégie, votre horizon de placement, votre capital de trading, ainsi que votre appétit pour le risque.
Sachez également que vous pouvez acheter des actions pour devenir actionnaire et profiter de dividendes, et d’une appréciation du cours de bourse dans le temps, ou vous pouvez simplement utiliser des CFD ou Contrats sur la Différence pour trader le titre sur le court terme à la hausse, mais aussi à la baisse, en fonction des conditions de marché. Le plus important est de toujours suivre votre plan de trading et vos règles de money management.