De nombreux rendez-vous de banques centrales cette semaine

La Banque du Canada (BoC) a augmenté son taux directeur pour la 6e fois cette année la semaine dernière à 3,75 % pour ralentir la demande afin de faire baisser l’inflation qui a atteint un pic en juin 2022 en dépassant les 8 %. 

Lors de la réunion de politique monétaire qui s’est tenue le 27 octobre, la Banque Centrale Européenne (BCE) a décidé de relever ses taux directeurs de 75 points de base. Il s’agit de la troisième hausse de taux de la BCE en 2022 et de la deuxième hausse consécutive de cette ampleur. Bien qu’il s’agisse de la hausse des taux d’intérêt la plus rapide jamais mise en œuvre par la BCE, la plupart des experts estiment qu’il y aura d’autres hausses significatives de ce type dans un avenir proche.

Lors de la réunion de politique monétaire qui s’est tenue le 28 octobre, la Banque du Japon (BoJ) a décidé de maintenir ses taux d’intérêt à leur niveau actuel de -0,10 %. Les économistes ont été pris au dépourvu par cette décision, car les données récentes de l’IPC indiquent que l’inflation a atteint un nouveau record de 8 ans en septembre 2022, passant de 2,8 % en août à 3 % en glissement annuel le mois dernier.

Graphique journalier de la paire USD/CAD, EUR/USD et USD/JPY – Source : Plateforme ActivTrader

Mardi 1er Novembre – Réunion de la RBA d’Australie

La décision prise par la Reserve Bank of Australia (RBA) de réduire l’ampleur de ses hausses de taux d’intérêt en octobre semble avoir été « finement équilibrée » avec le risque d’un ralentissement économique mondial et national d’après le compte-rendu de la dernière réunion. La RBA a en effet augmenté son taux d’intérêt de 2,35 % à 2,60 %, ce qui a surpris un certain nombre d’experts. Les choses vont-elles continuer ainsi en novembre ? 

Après une série de 6 hausses de taux consécutives (+250 points de base cette année), le taux d’intérêt est attendu en hausse de « seulement » 25 points de base en novembre pour atteindre 2,85 %. La banque centrale australienne a déclaré que d’autres hausses de taux sont à prévoir et qu’elle avait l’intention de maintenir sa politique de resserrement monétaire dans le but de maîtriser l’inflation (actuellement au-dessus des 7 %).

Mercredi 2 Novembre – Réunion de la Fed américaine

Les économistes interrogés par Bloomberg estiment que les responsables de la Réserve fédérale continueront d’adopter une attitude hawkish cette semaine alors que l’inflation est de plus en plus importante. Les taux d’intérêt pourraient atteindre 5 % en mars 2023.

Le marché s’attend à une hausse de taux de 75 points de base pour la quatrième réunion consécutive avant que la Fed ne décide de ralentir l’ampleur de sa hausse des taux. Vendredi prochain, le rapport sur l’emploi américain non agricole (NFP) devrait donner des indications sur la direction de l’économie américaine, su​r la hausse des salaires et sur la solidité du marché de l’emploi américain. 

Jeudi 3 Novembre – Réunion de la BoE d’Angleterre

Même si le nouveau Premier ministre du Royaume-Uni, Rishi Sunak, a promis une nouvelle stratégie économique dans la déclaration d’automne du gouvernement qui sera prononcée le 17 novembre, et que cette stratégie s’attachera à montrer comment la dette diminue en proportion du produit intérieur brut à moyen terme, parmi d’autres décisions pour soutenir la croissance économique du pays, la Banque d’Angleterre sera contrainte d’agir jeudi avant que cette annonce ne soit faite.

Selon le Financial Times, la Banque d’Angleterre devrait annoncer jeudi un resserrement significatif de sa politique monétaire afin de limiter l’inflation qui atteint un niveau jamais vu en plus de 40 ans. Depuis le début du cycle de resserrement en décembre de l’année précédente, la Banque d’Angleterre a déjà relevé ses taux d’intérêt à 7 reprises pour un total de 200 cents points de base. Le marché s’attend à une hausse de 2,25 % à 3,00 %.

Mot de la fin

Avec leurs décisions, les banques centrales ont souvent l’impact le plus important sur les marchés comme celui du Forex ou des obligations. Il est donc indispensable que vous compreniez ce que sont les banques centrales, comment elles décident de changer l’orientation de leurs politiques monétaires et comment cela impacte les différentes classes d’actifs.

Cela vous permettra ainsi de profiter des mouvements de prix à venir, mais aussi de mieux protéger vos positions de trading lors des annonces. Découvrez dans cette vidéo YouTrading plus d’informations sur les banques centrales :