Introduction au calendrier économique en trading

Que vous utilisiez l’analyse technique ou l’analyse fondamentale pour prendre vos décisions de trading, il est important de toujours prendre en compte l’agenda économique et financier en temps réel. Ainsi, vous pouvez connaître les publications qui peuvent avoir un impact important sur les marchés financiers que vous tradez quels qu’ils soient (Forex, actions, matières premières, indices ou encore obligations parmi d’autres). 

Le calendrier économique vous permet d’abord de mieux protéger vos positions de trading avec un money management adapté, mais surtout de profiter des opportunités de trading qui peuvent apparaître avec l’augmentation de la volatilité ou un retournement de tendance par exemple. 

Découvrons donc dans cet article ce qu’est le calendrier économique et comment vous pouvez l’utiliser dans votre trading.

C’est quoi un calendrier économique ?

Un calendrier économique est une liste des annonces, des statistiques et des publications économiques qui sont généralement triées par date et par heure de publication en fonction de leur importance pour les marchés financiers. 

Il existe différents sites que vous pouvez consulter pour obtenir un calendrier économique complet et ergonomique comme celui d’Investing.com, de Forex Factory ou encore de TradingView qui est celui que vous pouvez trouver sur YouTrading. Il est aussi possible que votre plateforme de trading vous propose un calendrier économique.

Globalement, tous les calendriers économiques proposent les informations suivantes : 

• Nom de la publication – il s’agit souvent de la statistique ou de la publication en question comme le taux de chômage ou le PIB.
• Pays concerné par l’annonce – vous pouvez alors savoir quelles sont les annonces les plus importantes pour les actifs que vous tradez. Si vous tradez la paire EUR/USD par exemple, vous pourrez ainsi vous concentrer davantage sur les annonces en provenance des États-Unis et de l’Europe.
• Heure de la publication – cette dernière peut varier en fonction de votre fuseau horaire.
• Importance de la publication – il existe différents degrés d’importance en fonction de l’impact d’une annonce sur les marchés financiers concernés. Ainsi logiquement, l’influence des annonces d’importance majeure sera beaucoup plus grande que celle des annonces de moindre importance.
• Chiffre précédant, résultat attendu et chiffre publié – pour que les traders puissent connaître le consensus du marché, ainsi que l’évolution du chiffre par rapport à la période précédente, le calendrier économique propose le consensus, le résultat actuel et le résultat précédent d’une statistique économique.
• Explication de la statistique – une courte explication de la statistique et de son importance pour les marchés est généralement ajoutée à la majorité des calendriers économiques.

En fonction du type de calendrier utilisé, il est possible de personnaliser l’affichage du calendrier économique pour obtenir uniquement les informations pertinentes pour votre trading.

Il existe d’ailleurs de nombreux filtres que vous pouvez utiliser pour ne faire apparaître que les informations qui vous intéressent comme un tri par heure de publication, par pays, par importance ou encore par type de publication (emploi, inflation, banque centrale, discours, croissance, etc.).

Les statistiques et les annonces économiques les plus importantes à suivre

Les traders sont mieux à même de comprendre l’état actuel de l’économie locale et des marchés qu’ils tradent grâce aux informations fournies par les indicateurs macroéconomiques. 

Ils constituent une sorte d’analyse fondamentale, dont le but est de déterminer la valeur d’un instrument financier et de la comparer à sa valeur de marché pour profiter des opportunités d’achat ou de vente qui se présentent. Cependant, les indicateurs économiques sont également utilisés dans l’analyse technique, car la publication de statistiques économiques provoque souvent des mouvements de marché imprévus et des niveaux accrus de volatilité.

Lorsque l’on parle d’indicateurs économiques, on distingue souvent les indicateurs avancés (leading) des indicateurs retardés (lagging) qui peuvent concerner différentes catégories comme la croissance, l’emploi, l’inflation, la consommation, la confiance, les banques centrales, le marché immobilier, etc.

Lorsqu’il s’agit des marchés financiers, les indicateurs retardés sont considérés comme des indicateurs davantage axés sur les « résultats », car ils corroborent les tendances à long terme qui ont déjà eu lieu sur le marché. À l’inverse, les indicateurs avancés sont davantage axés sur les événements futurs plutôt que sur les données passées ou actuelles pour tenter d’anticiper un mouvement ou un changement.

Comme nous l’avons vu dans notre article Les 10 indicateurs les plus suivis par les banques centrales, voici les indicateurs économiques ayant le plus d’impact sur les marchés : 

• Produit Intérieur Brut (PIB)
• Indice des Prix à la Consommation (IPC)
• Rapport sur l’emploi américain (NFP)
• Réunions de banques centrales sur la politique monétaire
• Dépenses de consommation
• Indice des Directeurs d’Achats (PMI)
• Confiance des ménages et des entreprises
• Ventes au détail
• Balance commerciale
• Réunions OPEC

Pourquoi le calendrier économique est-il important pour les traders ?

La gestion du risque et de l’argent est l’un des aspects les plus importants du trading et tous les investisseurs doivent l’inclure dans leur approche des marchés. Des conditions de marché extrêmement volatiles constituent un danger en soi pour votre capital de trading et le calendrier économique permet de mettre en évidence tout événement futur susceptible de déclencher ce type de conditions sur le marché. 

Si vous êtes conscient de ces événements, vous serez en mesure d’organiser vos journées de trading d’une manière plus appropriée. Il est donc possible de réduire le potentiel de perte en ayant toujours un œil sur le calendrier économique.

Il est également possible d’utiliser le calendrier économique pour trader certains marchés financiers, notamment le marché des devises, via plusieurs techniques de trading actives. Certaines annonces économiques entraînent en effet souvent une plus grande volatilité, voire des réactions de marché inattendues dont vous pouvez profiter. De plus, suivre les chiffres économiques permet aussi de se rendre compte des changements de tendances que vous pouvez également exploiter.

Comment trader avec le calendrier économique ?

Lorsque vous souhaitez trader pendant la publication de statistiques économiques, on parle généralement de news trading associé à des stratégies actives comme le scalping. Les traders ont plusieurs stratégies qu’ils peuvent utiliser en fonction de leur horizon de placement, mais surtout de leur biais directionnel. 

Globalement, les traders vont surveiller le résultat publié d’une statistique en fonction du consensus attendu, mais aussi du chiffre précédent pour déterminer l’évolution de cette statistique pour y déceler des tendances. 

Ils peuvent alors prendre position en anticipation des résultats, c’est-à-dire avant qu’ils ne soient publiés. Une position longue ou d’achat sera ouverte si une hausse de l’actif sous-jacent est attendue, alors qu’une position courte ou de vente à découvert via un CFD par exemple sera ouverte si une baisse des prix de l’actif est attendue.

Il est aussi possible d’attendre le moment de l’annonce pour capturer la volatilité suscitée par la publication d’une statistique économique. Un bon chiffre (ou « moins mauvais » qu’anticipé) peut entraîner une (forte) hausse des prix, alors qu’un mauvais résultat (ou pas aussi bon que prévu) peut entraîner une baisse des prix. 

Cependant, la réaction des marchés n’est pas toujours logique. Une bonne nouvelle peut en effet être une mauvaise nouvelle comme lorsqu’un chiffre du marché de l’emploi montre une situation de l’emploi plus solide qu’anticipée, mais que cela signifie que la banque centrale peut continuer à augmenter ses taux au risque de perturber les perspectives de croissance du pays concerné.

Enfin, vous pouvez aussi attendre que l’effet de surprise soit passé pour profiter d’une nouvelle tendance ou de la reprise d’une tendance, afin de vous positionner sur des mouvements de prix un peu plus importants comme via le swing trading. 

Pour les investisseurs ou les traders ayant une faible tolérance au risque, il est préférable d’éviter complètement le news trading pour ne pas subir les conséquences de certains événements ou mouvements de prix incontrôlables. 

Après tout, l’augmentation de la volatilité des prix lors de la tactique du news trading rend ce type de trading extrêmement risqué. Vous devez donc avoir un plan de trading et une stratégie de gestion des risques bien établie et profitable pour exploiter ce genre de mouvements de prix.