Introduction aux ordres de bourse

Lorsque vous utilisez la plateforme de trading d’un courtier, vous pouvez analyser les marchés et surtout passer des ordres d’achat et de vente pour profiter des mouvements de prix des marchés analysés (Forex, actions, obligations, indices, matières premières, crypto-monnaies…), et ce qu’elle soit votre stratégie ou style de trading (scalping, day trading, swing trading). 

Qu’est-ce qu’un ordre de bourse ? Comment fonctionne-t-il ? Quels sont les différents types d’ordres en bourse ? Quelle est la relation entre les ordres de bourse et le slippage ? On vous répond dans cet article.

C’est quoi un ordre de bourse ?

Les ordres de trading font référence aux différents types d’ordres en bourse qui peuvent être passés sur les marchés boursiers par les traders ou investisseurs pour acheter, vendre ou vendre à découvert les actifs financiers souhaités. 

Les ordres de bourse les plus classiques permettent soit d’ouvrir une position longue, ou position d’achat, pour profiter de la hausse des prix ou d’ouvrir une position courte, ou position de vente à découvert, pour profiter de la baisse des prix. Il est également possible d’utiliser un ordre de bourse de vente pour clôturer une position longue. 

Quels sont les différents types d’ordres de bourse ?

Il existe de nombreux ordres de bourse dont le choix dépendra de votre objectif et de la façon dont vous souhaitez profiter des fluctuations de prix. Votre choix dépendra aussi de vos priorités entre la rapidité d’exécution d’un ordre de bourse et le prix d’exécution. 

Découvrons maintenant certains des ordres de bourse les plus populaires.

Ordre au marché vs Ordre à cours limité

La première différence que nous souhaitons souligner ici est le mode d’exécution au marché et le mode d’exécution différé.

Avec un ordre de bourse au marché, un trader cherche à profiter d’un mouvement de prix sur l’instant en ouvrant une position au meilleur prix disponible au moment de l’exécution de l’ordre, et ce quel que soit le prix.

Avec un ordre de bourse différé, ou à cours limité, un trader va cibler un prix spécifique pour ouvrir ou fermer une position. Il définit donc un cours précis à l’avance auquel il souhaite acquérir ou vendre un actif financier. Le prix est donc plus important que le timing d’exécution.

Buy Limit vs Sell Limit

Un ordre Buy limit est un ordre qui permet d’ouvrir une position acheteuse en dessous du prix actuel. Ainsi, un trader va anticiper que le prix de l’actif ciblé va baisser avant de repartir vers le haut.

À l’inverse, un ordre Sell stop est un ordre qui permet d’ouvrir une position de vente avec un prix au-dessus du prix actuel. Ainsi, un trader va anticiper que le prix du marché qu’il veut trader va encore augmenter avant de baisser.

Un ordre Buy stop est un ordre qui permet d’ouvrir une position acheteuse au-dessus du prix actuel. Ainsi, un trader va anticiper que le prix de l’actif ciblé va continuer d’augmenter après avoir atteint un certain niveau de prix clé comme un support lors d’un mouvement de baisse temporaire par exemple. 

À l’inverse, un ordre Sell stop est un ordre qui permet d’ouvrir une position de vente avec un prix en-dessous du prix actuel. Ainsi, un trader va anticiper que le prix du marché va continuer de baisser après avoir augmenté jusqu’à un certain niveau.

Stop-loss vs Take-profit

Le stop-loss et le take-profit sont des ordres de bourse protecteurs qui vous permettent de mieux protéger votre capital de trading.

Un ordre stop-loss est utilisé pour limiter les pertes d’un trader lorsque les marchés évoluent dans la direction opposée. Si l’actif atteint l’ordre protecteur, alors la position de trading perdante sera automatiquement fermée par le courtier avec le prix Bid ou vendeur pour les positions longues ou le prix Ask ou acheteur pour les positions courtes.

Un ordre take-profit est utilisé pour sécuriser les gains d’un trader lorsque les marchés évoluent dans son sens. Il s’agit de son objectif de prix. Ainsi, si l’instrument atteint l’ordre protecteur, alors la position de trading gagnante sera automatiquement fermée par le broker.

Deux ordres de bourses uniques de la plateforme ActivTrader d’ActivTrades : ordre buy/sell stop pull back et ordre stop-loss progressif

Sur sa plateforme en ligne ActivTrader, le courtier CFD ActivTrades propose deux types d’ordres de bourse uniques : les ordres buy/sell stop sur pullback et le trailing stop progressif que vous devez activer sur votre plateforme dans paramètres. 

L’ordre de bourse buy/sell stop sur pullback est un ordre de bourse vous permettant d’améliorer votre timing d’entrée en position si vous considérez que le prix va effectuer un pull back avant de poursuivre dans la direction principale. 

Cet ordre de bourse en attente et dynamique vous permet de mettre en place une distance prédéterminée depuis un certain niveau d’entrée pour mieux profiter du mouvement en cours si les marchés évoluent dans votre direction.

Le trailing stop progressif est un ordre stop-loss vous permettant de mieux sécuriser vos gains en introduisant deux niveaux de prix, ou deux paliers, ainsi qu’une distance de votre stop-loss qui fait automatiquement varier votre ordre protecteur lorsque les marchés dans le sens de votre scénario. 

Ainsi, un ordre stop-loss suiveur progressif vous permet de sécuriser des gains plus importants qu’un ordre stop-loss classique avant que les cours ne se retournent.

Les ordres de bourse et le slippage

Passer un ordre de bourse est un processus quasi instantané, ce qui signifie que tout peut arriver au prix de l’actif que vous tradez entre le moment où vous appuyez sur le bouton Achat ou Vente et le moment où l’ordre est réellement exécuté par votre courtier. 

On parle ainsi de slippage lorsqu’il y a une différence de cours entre le prix auquel vous souhaitiez ouvrir ou fermer une position et le prix auquel la position a concrètement été ouverte ou fermée.

Un slippage positif se produit lorsque votre ordre d’achat ou de vente est exécuté à un meilleur prix que celui que vous aviez ciblé, tandis que le slippage négatif se produit lorsque votre transaction d’achat ou de vente est exécutée à un prix moins intéressant que celui que vous aviez anticipé.

Mot de la fin

Acheter ou vendre des actifs sur les marchés financiers requiert un minimum de préparation et de réflexion pour que vous puissiez optimiser votre stratégie d’entrée ou de sortie de position avec les ordres de bourse adéquats. 

Les types d’ordres de bourse proposés devraient d’ailleurs être un critère important lorsque vous faites vos recherches pour choisir un courtier en bourse, car certaines stratégies de trading requiert certains types d’ordres et tous les brokers ne proposent pas les mêmes options pour passer des ordres.

Pour réduire au maximum les risques de slippage négatif en trading, vous pouvez utiliser des ordres limités plutôt que des ordres au marché, ainsi que des ordres stop-loss garantis plutôt que des stop-loss classiques. 

Vous pouvez également vous concentrer sur les marchés liquides et éviter les moments de forte volatilité. Pour surveiller les nouvelles qui pourraient entraîner un certain niveau de volatilité, n’oubliez pas de toujours avoir un œil sur le calendrier économique. 

Enfin, n’hésitez pas à lire la politique d’exécution des ordres de votre courtier pour vous assurer qu’il met tout en œuvre pour que vos ordres soient traités le plus rapidement, le plus justement et le plus fiablement possible.