Le vocabulaire des CFD

Lorsque vous vous lancez dans le monde du trading, il est important d’utiliser les produits financiers correspondant à votre stratégie et votre style de trading, ainsi qu’à votre appétit pour le risque et vos objectifs. Les CFD ou Contrats sur la Différence sont des produits de plus en plus populaires auprès des traders particuliers. Découvrons ce que sont les CFD et les notions associées que vous devez maîtriser avant de les utiliser dans votre trading.

C’est quoi un CFD ?

Pour faire simple, un CFD est un contrat financier entre un acheteur – ou un vendeur – et un courtier afin d’échanger la différence entre le cours d’ouverture et le cours de fermeture d’une position de trading CFD. 

Découvrez tout ce que vous devez savoir dans cette vidéo sur les CFD.

Position longue vs Position courte

Avec les CFD, il est possible d’utiliser le trading long, c’est-à-dire des positions d’achat pour profiter de la hausse des prix, et le trading court (short-selling), c’est-à-dire des positions de vente à découvert pour profiter de la baisse des prix.

Découvrez tout ce que vous devez savoir dans cette vidéo sur les positions courtes et longues.

Effet de levier

Il est important de noter que les CFD sont généralement proposés avec un effet de levier qui vous permet de trader en immobilisant une partie seulement de votre position totale – c’est le courtier qui vous prête le reste. 

L’effet de levier offre ainsi aux traders la possibilité d’investir des sommes plus importantes que leur capital de trading, ce qui amplifie les mouvements de prix leur permettant ainsi de multiplier leurs gains et pertes potentiels.

Le niveau d’effet de levier choisi par un trader dépendra principalement de son expérience en trading et de son style de trading, ainsi que de son statut auprès du courtier utilisé. Les comptes de trading professionnels, par exemple, offrent un levier en bourse plus élevé que les comptes de traders particuliers classiques.

Découvrez tout ce que vous devez savoir dans cette vidéo sur l’effet de levier.

Marge, Marge requise et Marge disponible

L’effet de levier marche avec le trading sur marge, puisque la somme immobilisée pour trader avec un effet de levier représente la marge, aussi appelée marge requise. 

Il s’agit donc du montant que vous devez avoir sur votre compte de trading pour pouvoir trader. Plus vous utilisez un levier en bourse important, moins la marge que vous devez mettre de côté pour ouvrir vos positions est grande. 

On parle aussi de marge disponible ou de marge libre pour désigner le montant de votre capital de trading encore disponible pour ouvrir de nouvelles positions (fonds propres du compte – marge utilisée -/+ gains/pertes non réalisées).

Appel de marge

Lorsque la marge disponible passe sous un certain seuil déterminé par votre courtier, vous pourriez subir un appel de marge, aussi appelé margin call. 

Ce dernier se produit lorsque votre broker considère que vous n’avez pas assez de fonds pour conserver vos positions de trading ouvertes. Il vous envoie alors une notification pour que vous ajoutiez des fonds sur votre compte au risque de subir une fermeture automatique de vos positions perdantes.

Sous-jacent

Un CFD est un produit dérivé, c’est-à-dire que son prix dérive de l’évolution des cours de l’actif sous-jacent sur lequel il porte. Un sous-jacent est donc le marché ou l’actif sur lequel un CFD porte. Il peut s’agir de devises (Forex), d’indices, d’actions, d’ETF, de matières premières, d’obligations ou encore de crypto-monnaies. Quel que soit le marché tradé, vous n’êtes jamais propriétaire du sous-jacent en question.

Ask price vs Bid Price & Spread

Lorsque vous souhaitez trader un instrument financier, vous découvrirez rapidement que deux prix sont toujours proposés au sein d’une cotation : un prix pour vendre un actif (ou prix bid) qui est celui de gauche et un prix pour acheter un actif (ou prix ask) qui est celui de droite. Le prix bid est toujours plus petit que le prix ask.

Pour pouvoir acheter et vendre un actif financier sur une plateforme de trading et utiliser toutes les fonctionnalités d’un broker, ce dernier va appliquer une commission sur chaque transaction via le « spread » qui représente la différence entre le prix d’achat et le prix de vente de l’actif en question. 

Les spreads peuvent être fixes ou variables. Pour chaque type de spread, il existe des avantages et des inconvénients. Il est donc recommandé de faire des recherches pour déterminer quelle solution correspond le mieux à votre trading.

Découvrez tout ce que vous devez savoir dans cette vidéo sur le spread.

Frais overnight

Les frais overnight, c’est-à-dire du jour au lendemain, sont facturés si vous conservez une position de trading pendant la nuit. Il s’agit des frais de financement calculés quotidiennement et liés aux prêts effectués par votre broker pour que vous puissiez trader sur marge. Ces frais sont facturés par rapport à l’argent emprunté pour ouvrir des positions longues ou courtes qui sont utilisées lorsque vous conservez des positions ouvertes d’un jour sur l’autre.

Vous trouverez toutes les informations concernant les frais overnight des actifs que vous tradez sur le site de votre courtier ou sur la plateforme de trading que vous utilisez. Ces frais varient d’un instrument financier à un autre, notamment en fonction de la devise de l’instrument et des taux d’intérêt directeurs de la région concernée.

Ordre de bourse 

Un ordre de bourse est tout simplement l’action virtuelle de demander à votre courtier d’acheter ou de vendre une certaine quantité d’un actif à un certain prix. Il existe de nombreux types d’ordres en bourse différents mais la plus grande différence réside entre les ordres au marché, pour acheter ou vendre un actif immédiatement au meilleur prix disponible lors de l’exécution du trade, et les ordres différés, pour acheter ou vendre un actif à un prix spécifique déterminé par le trader.

Take-profit vs Stop-loss

Lorsque vous tradez les marchés, vous entendrez aussi beaucoup parler d’ordres stop-loss, pour limiter vos pertes avec un ordre de clôture automatique à un niveau de prix prédéterminé par le trader, et d’ordres take-profit, pour sécuriser vos gains avec un ordre de clôture automatique à un niveau de prix prédéfini par le trader.

Slippage

On parle de slippage lorsque le prix d’achat ou de vente exécuté est différent du prix d’achat ou de vente voulu par un trader. Le slippage est un phénomène inévitable en trading mais il n’est pas forcément toujours négatif.

Un slippage peut en effet être positif si votre ordre de bourse est exécuté à un meilleur prix que celui qui est anticipé. Il sera négatif lorsque le prix de votre ordre de bourse est exécuté à un cours moins intéressant que celui que vous aviez prévu.

Découvrez tout ce que vous devez savoir dans cette vidéo sur le slippage.

Gestion des risques et de l’argent

La gestion des risques et de l’argent, aussi appelé money management, correspond à l’ensemble des règles que vous mettez en place pour minimiser l’impact de la volatilité et des risques en trading et mieux protéger vos fonds.

Le money management vous permet par exemple de déterminer le nombre de contrats que vous allez trader par rapport à votre capital disponible, de mettre en place un ratio rendement/risque pour chacune de vos positions de trading, c’est-à-dire ou placer vos ordres stop-loss et take-profit, ou encore de choisir un niveau de levier en bourse adapté à votre stratégie.

Scalping, Day trading & Swing trading 

Il existe trois styles de trading populaires auprès des traders particuliers utilisant les CFD : le scalping, le day trading et le swing trading.

Le scalping et le day trading sont des techniques de trading intra-journalière actives qui requièrent une certaine expérience en trading et une compréhension des mécanismes de bourse qui font monter et descendre les prix. 

Ces deux styles de trading tentent de profiter de petits mouvements de prix au sein d’une journée de trading sans jamais avoir de positions ouvertes pendant la nuit. Avec le scalping, les positions sont conservées entre quelques secondes et quelques minutes, alors qu’avec le day trading elles sont conservées de quelques minutes à plusieurs heures.

Le swing trading est un style de trading beaucoup moins actif qui cherche habituellement à profiter d’un mouvement de prix entre deux niveaux. Il peut s’agir d’une approche sur le court terme ou sur le moyen terme en fonction du temps pendant lequel les traders conservent leurs positions de trading ouvertes.

Découvrez tout ce que vous devez savoir dans cette vidéo sur le comment choisir son style de trading.

Analyse technique vs Analyse fondamentale

L’analyse technique et l’analyse fondamentale sont les deux manières les plus populaires d’analyser les marchés pour prendre des décisions de trading.

L’analyse technique se base uniquement sur les graphiques de prix pour déterminer la direction d’un actif, puisqu’elle part du postulat que les prix intègrent toute l’information disponible, que l’histoire tend à se répéter et que les cours des actifs évoluent toujours en tendance. 

L’analyse fondamentale, elle, prend en compte les fondamentaux d’un actif pour déterminer sa valeur réelle ou intrinsèque et la comparer avec sa valeur de marché pour déterminer si le cours va augmenter (valeur de marché < valeur intrinsèque) ou si le cours va baisser (valeur de marché > valeur intrinsèque).

Découvrez tout ce que vous devez savoir sur ces deux styles d’analyse des marchés dans cette vidéo.

Bull market vs Bear market

Lorsque vous tradez les marchés boursiers, il existe différentes conditions de marché que vous pouvez exploiter – le bull market et le bear market étant les principales. 

Le bull market, qui signifie marché haussier significatif, est un marché dans lequel les investisseurs acheteurs ont le contrôle sur les investisseurs vendeurs poussant les prix vers le haut en formant des sommets et des creux de plus en plus élevés.

Le bear market est l’inverse d’un bull market. Il s’agit donc d’un marché baissier significatif en baisse de plus de 20 % par rapport au dernier sommet atteint. Dans ce type de marché, les investisseurs vendeurs ont le contrôle sur les investisseurs acheteurs poussant les prix vers le bas en formant des sommets et des creux de plus en plus bas. 

Hedging

Le hedging, aussi appelé couverture, est une technique de trading permettant aux traders de mettre en place une stratégie dans laquelle les pertes associées à certains investissements sont compensées par des gains obtenus via des positions de trading opposées sur le même sous-jacent ou sur un sous-jacent similaire. 

Les courtiers CFD proposent souvent une fonctionnalité de hedging à activer pour ouvrir deux positions contraires sur un même actif au même moment, afin d’exploiter au mieux la volatilité des cours tout en protégeant leurs positions.

Découvrez tout ce que vous devez savoir dans cette vidéo sur le hedging.