Introduction à l’effet de levier

Le levier en bourse est un outil puissant qui est souvent sous-estimé et mal compris par les traders, notamment les débutants. Mais l’effet de levier est la clé du trading sur le court terme, notamment le trading des produits dérivés comme les CFD.

Savoir ce qu’est l’effet de levier, comment vous pouvez l’intégrer dans votre trading, comment vous pouvez l’exploiter au mieux et comment vous pouvez choisir le bon niveau de levier en bourse pour votre style de trading est essentiel pour votre réussite.

Le but est toujours de minimiser vos risques et de maximiser vos résultats ! Voyons donc dans cet article ce qu’est l’effet de levier, quels sont ses avantages et ses limites, ainsi que la meilleure façon de gérer votre capital avec un effet de levier.

C’est quoi l’effet de levier ?

Définition

L’effet de levier en trading est essentiellement la capacité pour un trader d’investir plus d’argent que ce qu’il possède sur son compte de trading. Comment ? Simplement en empruntant une certaine somme d’argent à son courtier pour ouvrir des positions de trading plus importantes. 

Votre courtier vous demandera de déposer une certaine somme en tant que « dépôt de bonne foi » ou de « garantie », appelée la marge, afin que vous puissiez recevoir des fonds supplémentaires pour trader. Et cette marge est généralement représentée par un pourcentage fixe de la valeur totale de votre position qui varie en fonction du sous-jacent. 

L’un des avantages et des dangers les plus importants de l’effet de levier est qu’il amplifie les fluctuations de prix. Cela vous permet donc de générer des profits plus importants si les marchés évoluent en votre faveur, mais cela vous expose aussi à des pertes plus élevées si les marchés évoluent contre vous.

Effet de levier et capital de trading

Prenons l’exemple d’un trader qui décide de mettre 1 000 € sur son compte de trading. Combien d’argent va-t-il pouvoir investir en utilisant différents niveaux d’effet de levier proposés par son courtier ?

• Effet de levier de 1:1 = Capital de trading disponible de 1 000 €.
• Effet de levier de 10:1 = Capital de trading disponible de 10 000 €.
• Effet de levier de 20:1 = Capital de trading disponible de 20 000 €.
• Effet de levier de 50:1 = Capital de trading disponible de 50 000 €.
• Effet de levier de 100:1 = Capital de trading disponible de 100 000 €.
• Effet de levier de 200:1 = Capital de trading disponible de 200 000 €.

Effet de levier et marge

La marge que vous devez mettre de côté pour ouvrir vos positions de trading à effet de levier va diminuer à mesure que le levier augmente :

• Levier en bourse de 1:2 = Marge exigée de 50 %.
• Levier en bourse de 1:5 = Marge exigée de 20 %.
• Levier en bourse de 1:10 = Marge exigée de 10 %.
• Levier en bourse de 1:20 = Marge exigée de 5 %.
• Levier en bourse de 1:30 = Marge exigée de 3,33 %.

Si vous souhaitez investir 1 000 € sur un actif, voici les montants que vous devez mettre de côté en fonction du levier que vous souhaitez utiliser :

• Levier en bourse de 1:2 = Marge exigée de 500 €.
• Levier en bourse de 1:5 = Marge exigée de 200 €.
• Levier en bourse de 1:10 = Marge exigée de 100 €.
• Levier en bourse de 1:20 = Marge exigée de 50 €.
• Levier en bourse de 1:30 = Marge exigée de 33,3 €.

Limitation du niveau d’effet de levier disponible pour les traders particuliers en Europe

Pour protéger les investisseurs particuliers, qui utilisent excessivement le levier pour investir en bourse, des pertes importantes qu’ils peuvent subir, l’Autorité Européenne des Marchés Financiers (ESMA) a décidé de mieux réguler le trading des CFD en Europe en 2018.

Alors que certains brokers CFD européens pouvaient proposer un effet de levier jusqu’à 1:500 à leurs clients particuliers, ils ne peuvent proposer qu’un levier maximum de 1:30 avec une variation en fonction de l’actif sous-jacent :

• Forex : 1:30 pour les paires majeures et 1:20 pour les paires mineures et les paires exotiques.
• Indices boursiers : 1:20 pour les principaux indices et 1:10 pour les indices non-majeurs.
• Matières premières : 1:20 pour l’or, 1:10 pour les autres commodités.
• Actions : 1:5.
• Crypto-monnaies : 1:2.

Effet de levier : Les Avantages

• Possibilité de commencer à trader avec un faible capital de trading.
• Possibilité d’augmenter votre exposition à de nombreux marchés financiers (meilleure diversification).
• Accessibilité de certains marchés plutôt réservés aux professionnels avant.
• Possibilité de gagner plus qu’avec le trading sans levier.
• Possibilité de profiter des marchés haussiers et des marchés baissiers (short-selling).
• Possibilité de trader hors des heures de bourse.

Effet de levier : Les Risques

• Possibilité de perdre rapidement et parfois plus que ce que vous avez sur votre compte si votre broker n’est pas localisé en Europe.
• Risque d’appel de marge si vos positions perdantes font baisser votre niveau de marge sous les exigences de marge de votre courtier.
• Via le trading avec levier, vous ne détenez pas les actifs sous-jacents.
• Les positions de trading sur marge que vous détenez pendant la nuit entraînent des frais de rollover.

Découvrez les exigences de marge du courtier régulé ActivTrades.

Comment choisir le meilleur effet de levier pour votre trading ?

Pour choisir le meilleur effet de levier pour votre trading, vous devez d’abord bien comprendre comment l’effet de levier fonctionne et comment il peut vous être utile. Vous devez aussi déterminer objectivement votre niveau de connaissance et d’expérience en trading.

Il est aussi important de prendre en compte votre stratégie de trading (scalping, day trading, swing trading…), vos objectifs financiers et votre capital initial, car l’effet de levier ne convient pas à toutes les formes de trading.Le ratio d’effet de levier et les exigences de marge de votre courtier, les marchés négociés, la taille de vos fonds, de même que les règles de gestion du risque et de l’argent que vous utilisez, vous aideront tous à choisir l’effet de levier le plus approprié pour vos transactions