3 ETF pour être exposé à l’Amérique latine

Alors que la crise du Covid-19 a déclencher un raz de marrée économique sur la totalité du Globe au cours de l’année 2020, l’Amérique Latine, comme les autres, n’a pas été épargnée. Avec une chute de plus de 7% de son PIB la même année, les chiffres montrent un regain d’activité dans la région dont pourraient bien profiter les investisseurs.

C’est ce qu’envisage la Commission économique pour l’Amérique latine et les Caraïbes (CEPALC) lorsqu’elle indique, courant août, que la croissance devrait s’élever à +5.9% pour la région au titre de l’année 2021. Une prévision revue à la hausse par rapport à la précédente estimation qui était de 4.1%.

Dans cet article, vous allez découvrir 3 ETF pour investir en Amérique Latine afin de diversifier vos placements et bénéficier d’un regain d’intérêt pour cette zone géographique.

Lyxor PEA Brésil (MSCI Brazil) UCITS – FR0011869205

Lancé en mai 2014, cet ETF coté sur la place boursière parisienne qui cumul à peine 6 M€ d’encours sous gestion (attention au risque de liquidité), cherche à reproduire la performance de l’indice de référence MSCI Brazil Net Total Return USD Index. Celui-ci étant composé de titres dont le poids représente près de 70% de la capitalisation boursière totale de la cote brésilienne (Sao Paulo).

Le fonds calque l’évolution de son indice de référence avec un modèle de réplication synthétique (titres alternatifs + contrat swap). Par ailleurs, il adopte une stratégie de distribution capitalisante, qui consiste à réinvestir les dividendes dans l’ETF.

Sur les dernières années, le fonds obtient des performances disparates à l’image de l’année 2019 où il a réalisé un bond de +27.4% suivi en 2020 d’une chute de -26.49%.

Comme son nom l’indique, l’ETF est investi intégralement au Brésil et plus particulièrement sur les secteurs des matériaux (23.64%), de la finance (23.52%) et de l’Energie (16.62%).

Pour finir, les trois composants de l’indice qui ont le plus de poids sont VALE SA (16.18%), PETROBRAS – PETROLEO BRAS FR (8.19%) et PETROBRAS – PETROLEO (6.57%), soit un total de plus de 30% pour ces trois actions réunies. 

Lyxor MSCI Brazil UCITS – LU1900066207

Ce deuxième ETF, plus important par sa taille d’encours sous gestion (177 M€) a lui aussi pour objectif de répliquer l’indice MSCI Brazil Net Total Return USD Index.

Centré exclusivement sur les entreprises situées au Brésil, le fonds qui a été crée en mars 2019 a connu une évolution en dents de scies avec des hauts et des bas. En effet, alors que l’ETF a enregistré une hausse de +27.37% en 2019, la pandémie du Covid-19 a ramené la valeur du fonds quasiment à son point d’origine avec -26.49% sur 2020.

À noter que l’encours sous gestion, après avoir reculé pendant l’été 2021, passant de 225 M€ à 160 M€, tend à se stabiliser autour de 170 M€ fin 2021.

La répartition des titres est identique à celle de l’ETF précédent. On peut noter, au passage, que l’ETF est noté BB selon la grille d’analyse ESG. Une information qui peut être utile pour les investisseurs qui cherchent à éviter les fonds les moins bien notés en matière environnementale, sociale et de gouvernance. 

Lyxor MSCI EM Latin America UCITS – LU1900066629

Ce troisième et dernier ETF a été lancé en mars 2019 et cherche à reproduire la performance de l’indice MSCI Daily TR Net Emerging Markets Latin America USD, soit un panier qui représente environ 85% de la capitalisation boursière de la zone Amérique Latine.

Contrairement aux deux ETF précédents qui sont centrés uniquement sur le Brésil, celui-ci est donc beaucoup plus représentatif de la région et plus diversifié. Pour preuve, le fonds est notamment exposé au Brésil (61.48%), au Mexique (29.11%) ou encore au Chili (6.29%) ou à la Colombie (2.68%).

Avec 40 M€ d’encours sous gestion début décembre 2021 et un score BBB selon les critères ESG, l’ETF réplique son indice de référence de manière synthétique. Le tout via un mode de distribution capitalisant. 

Le fonds est principalement exposé aux secteurs des matériaux, de la finance et des biens de consommation durable pour près de 60% du panier.

Les trois titres phares du fonds sont VALE SA (9.95%), AMERICA MOVIL SAB (6.19%) et PETROBRAS – PETROLEO BRAS (5.04%). Un trio de tête assez semblable aux deux autres ETF mais avec un poids moins important dans le panier cette fois-ci.

Conclusion

Ces 3 ETF, non éligibles au PEA, peuvent vous donner la faculté de diversifier vos placements en accentuant votre exposition sur la zone Amérique Latine.

Vous avez désormais le choix de privilégier le Brésil avec les deux premiers fonds ou de voir plus large en sélectionnant le troisième ETF qui couvre plus de pays de la région.