Quels produits dérivés pour spéculer sur les marchés financiers?

Pour la majorité des néophytes des placements financiers, investir en bourse se limite aux actions au comptant. Produit phare des places boursières, les actions permettent de placer son argent afin d’y acquérir des parts dans des sociétés cotées. Le tout avec l’objectif d’y générer, à terme, une plus-value où tout simplement une rente à travers le dividende.

Pourtant, réduire la bourse aux actions est trompeur. En effet, il existe une variété de produits dérivés accessibles aux particuliers qui ont pour objectif de calquer les variations du cours d’un sous-jacent. Ceci afin de permettre d’aller plus loin (effet de levier, sens de spéculation, combinaison de plusieurs actifs…etc).

C’est ce que vous allez découvrir dans cet article à travers les CFD, les ETF, les Futures ou encore les Turbos.

Les CFD (contrat pour la différence)

Les CFD sont des produits dérivés qui ont été crée dans les années 1990 à Londres. Ils sont devenus populaires auprès des clients particuliers après la crise des Subprimes de 2008.

Il s’agit d’un instrument financier de gré à gré (OTC). Cela signifie que l’émetteur du produit (le courtier) agit comme la contrepartie. Cela confère aux CFD une plus grande souplesse concernant ses caractéristiques. 

• Un investisseur qui utilise les CFD peut investir sur des milliers d’actifs différents. Notamment sur des actions, des devises, des matières premières, des indices ou encore des cryptomonnaies.
• Il est possible d’investir avec un levier qui peut aller jusque 30 pour les particuliers qui résident au sein de l’Union européenne. Une limitation qui ne s’applique pas si vous disposez d’un statut professionnel.
• Les CFD permettent de pouvoir spéculer à la baisse comme à la hausse sur l’ensemble des actifs.

Les ETF (Exchange-Traded Funds)

Les ETF ont également vu le jour dans les années 1990 mais cette fois-ci, aux Etats-Unis. Plus connus en France sous le nom de « fonds indiciels », ils ont pour but de répliquer les variations d’un indice. Autrement dit, un panier d’actions.

Ils possèdent de nombreux avantages :

• Des frais de courtage réduits car avec un seul ETF, il est possible d’investir dans des dizaines voire des centaines d’actions.
• Ils sont cotés en continu. Ils s’achètent et se vendent en continu à l’image d’une action.
• Ils permettent de diversifier un portefeuille facilement et par conséquent réduire le risque.

Les Futures

Un Future est un produit spéculatif qui a pour objectif d’anticiper les variations d’un sous-jacent en fonction d’une date fixé à l’avance (l’échéance). Il peut être utilisé pour du trading à court terme mais aussi dans le cadre d’une stratégie de couverture.

Il s’agit d’un produit transparent (et non de gré à gré) dont les règles sont les mêmes pour tous les traders. Même si le nombre d’actifs est moins vaste que sur les CFD, les contrats Futures jouissent également d’un effet levier.

Les Turbos

Un turbo est un produit dérivé qui donne la possibilité à un investisseur de spéculer sur la hausse (Call) ou la baisse (Put) d’un actif sous-jacent. Pour cela, le turbo dispose d’une barrière désactivante qui, si elle est touchée, désactive le produit.

L’effet levier, qui peut être plus important que sur les CFD, n’est pas fixe et varie en fonction de l’évolution du sous-jacent auquel il est adossé. Celui-ci étant de plus en plus important à mesure que le cours du sous-jacent se rapproche de la barrière. En effet, plus le risque augmente, plus l’effet levier devient considérable.

À noter que sur un turbo, il n’est pas possible de perdre plus que l’argent investi.

Les options

Les options sont des instruments qui donnent le droit à un investisseur d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et une date fixée à l’avance. Elles permettent d’obtenir un effet levier et surtout de couvrir facilement des positions détenues sur d’autres instruments.

En effet, via le système de la prime (à l’instar d’une assurance), il est possible de fixer la perte potentielle maximale dès le départ.

Enfin, il existe de nombreuses combinaisons d’options afin de spéculer sur d’autres scénarios que la hausse ou la baisse d’un actif sous-jacent. Parmi les stratégies envisageables, le fait de parier sur la volatilité ou encore la stagnation du cours pendant une période donnée.

Ce qu’il faut retenir

L’investissement en bourse est un domaine très vaste. Pour pouvoir profiter des opportunités qu’offre le marché, il est utile de bien connaître les différents produits dérivés qui existent et leur fonctionnement.

Chaque produit possède ses propres avantages et inconvénients. Un trader doit donc être capable d’adapter son choix en fonction de la configuration du marché et de son plan.