Tout savoir sur le PIB

Pourquoi la croissance économique, mesurée par l’évolution du PIB, est-elle importante pour les traders et les investisseurs ? Comment cette mesure influence-t-elle les traders Forex et leurs stratégies ? Comment pouvez-vous en profiter ?

En tant que trader de devises, il est essentiel de connaître les facteurs qui font monter ou descendre le prix des paires de devises que vous tradez pour pouvoir profiter de ces mouvements de prix. Parmi ces facteurs, le PIB ou Produit Intérieur Brut est l’un des indicateurs les plus importants que vous devez connaître lorsque vous tradez le marché des devises, car il déclenche souvent une volatilité plus importante qui permet de profiter d’opportunités de trading. Mais avec une plus grande volatilité vient aussi de plus grands risques.

Découvrons maintenant ce que vous devez savoir sur le PIB et comment vous pouvez en profiter en tant que trader Forex.

Qu’est-ce que le PIB ?

Le PIB, abréviation de Produit Intérieur Brut, représente l’activité économique globale d’un pays, car il permet de mesurer la « richesse » créée par un pays pendant une période donnée. Ce chiffre montre la quantité totale de biens et de services produits par un pays dans différentes catégories, telles que la consommation de détail, l’investissement, les exportations nettes et les dépenses/investissements du gouvernement, dans le but de quantifier la croissance économique d’un pays entre deux périodes.

D’après l’INSEE, le PIB correspond à « la somme des emplois finals intérieurs (dépense de consommation finale, formation brute de capital), augmentée des exportations et diminuée des importations, soit : PIB = Dépense de consommation finale (P3) + Formation brute de capital (P5) + Exportations (P6) – Importations (P7) ».

Pourquoi le chiffre du Produit Intérieur Brut est-il important pour les traders Forex ?

Le PIB est une statistique importante utilisée par les banquiers centraux pour décider si leurs politiques monétaires doivent être ajustées (resserrées ou assouplies) en fonction de la direction de l’économie d’un pays donné.

Comme les banques centrales sont les acteurs qui ont l’une des plus grandes – sinon la plus grande – influence sur le marché du Forex, les traders de devises doivent comprendre sur quelles statistiques les comités de politique monétaire se basent pour prendre leurs décisions.

Par exemple, si le chiffre du produit intérieur brut indique qu’une économie est en pleine expansion, une banque centrale peut vouloir augmenter les taux d’intérêt pour éviter que l’inflation ne dépasse son objectif et que l’économie ne se développe à un rythme insoutenable (déclenchant ce que l’on appelle souvent une « surchauffe »). Cette situation soutient généralement la devise locale contre ses pairs.

À l’inverse, si un pays est confronté à une croissance lente ou à une contraction économique, une banque centrale peut décider de baisser les taux d’intérêt et de commencer à utiliser des outils de politique monétaire non conventionnels, comme les programmes d’assouplissement quantitatif, pour soutenir et stimuler la croissance. Cette situation pèse généralement sur la devise locale, car elle devient moins attrayante par rapport à ses pairs (les devises d’un pays appliquant des taux d’intérêt plus élevés).

Pour plus de détails sur l’influence de la politique monétaire d’un pays sur les différents marchés financiers, veuillez consulter notre article Tout savoir sur la politique monétaire.

Comment suivre la publication des chiffres de la croissance ?

La plupart des courtiers sérieux proposent un calendrier des événements majeurs du marché sur leur site internet, afin de permettre aux traders de garder un œil sur les statistiques et autres annonces économiques et financières importantes qui pourraient avoir une influence sur les marchés.

Un tel calendrier permet généralement aux traders de se préparer et de tirer profit des publications en tradant la volatilité ou de mieux protéger leur capital de trading. Les traders peuvent également consulter le site officiel des agences qui publient les chiffres du PIB pour obtenir davantage de détails comme le BEA (Bureau of Economic Analysis) aux États-Unis ou Eurostat pour les chiffres concernant les pays de l’Union Européenne et de la Zone Euro.

Activtrades propose un calendrier économique sur son site internet qui vous permet de filtrer les événements par dates, type d’événements, pays ou encore importance.

Comment trader le Forex avec le PIB ?

Comme les traders de devises ont tendance à penser que le PIB et les taux d’intérêt suivent à peu près la même direction, le prix d’une devise peut réagir de différentes manières lorsque le chiffre du PIB est publié, notamment en fonction de la comparaison du chiffre réel par rapport aux prévisions et au chiffre précédent.

Habituellement, lorsque le chiffre du PIB est inférieur aux prévisions, la devise locale perd du terrain par rapport à ses pairs, car cela pourrait signaler une contraction économique et réduire les chances de hausse des taux d’intérêt. Lorsque les chiffres du PIB sont plus élevés que prévu, la devise sous-jacente se renforce par rapport aux autres devises, car elle signale une économie forte et en croissance avec une plus grande probabilité de hausse des taux d’intérêt.

Alors que l’on comprend facilement combien il est important pour les traders de comparer le chiffre actuel avec les prévisions, les traders devraient également prendre en compte le chiffre précédent pour voir comment une économie s’est comportée par rapport à la période précédente et quelles sont les tendances.

Dans tous les cas, il est important d’adapter votre stratégie aux moments de volatilité plus importante et de faire en sorte d’utiliser tous les outils de gestion des risques et de l’argent offerts par votre courtier pour mieux gérer vos positions et diminuer le risque qui pèse sur votre portefeuille.